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AI端侧落地正当时，硬件产品蓄势待发

核心内容

本报告分析了AI端侧应用在2025年可能迎来重大发展的原因，以及AI端侧硬件在AI生成式内容（AIGC）应用中的角色。主要关注点包括AIPC、AI手机、AI可穿戴设备（如眼镜、耳机）及AI陪伴类产品的市场现状与未来展望。

主要观点

1. 2025年将成为AIGC应用发展的关键年份：

   • 生成式AI技术的基础设施投入巨大，但产出端收入有限，企业亟需找到能承载这些投入的AI应用。
   • 算力成本的下降，使得更多厂商能够加入AIGC行业，推动“杀手级应用”的诞生。
   • 前两年的市场尝试已积累了一定的用户反馈和产品迭代经验，为2025年的爆发奠定基础。

2. AI端侧硬件的发展前景广阔：

   • 端侧硬件能够促进AIGC技术融入更多场景，加速普及。
   • 作为用户入口，端侧硬件承载大量用户数据，是AI个性化和定制化的基础。
   • 硬件可自然地将AI成本纳入产品售价，实现商业闭环。

3. AI端侧硬件的多样化与市场表现：

   • AIPC、AI手机、AI眼镜、AI耳机等产品已在市场中推出，并获得一定的销量和反馈。
   • AIPC自2023年推出后，经过优化已具备一定规模；AI手机于2024年开始发布，覆盖主要手机厂商。
   • AI眼镜和耳机等可穿戴设备在功能和体验上不断优化，成为AI技术应用的重要载体。

4. AI对终端产品市场的影响：

   • AI功能可能改变手机和PC的市场格局，提升产品竞争力。
   • AI功能在可穿戴设备中扩展市场，提高单机价值。
   • AI陪伴类产品尚处于商业化初期，但大模型的发展为其带来更强的智能和功能，有望成为新的增长点。

关键信息

1. 三大因素催化端侧AIGC应用加速发展

• 基建开支巨大，产出端规模较小：大型科技公司如Google、Microsoft、Meta等持续投资算力基础设施，但收入端尚不理想，企业亟需AI应用来实现产出。
• 算力使用成本下降：通过规模效应和DeepSeek等模型优化，AI训练成本大幅降低，为中小型企业参与AIGC行业提供机会。
• 市场反馈与产品迭代：已有AIPC、AI手机、AI可穿戴设备等产品在市场中获得一定反馈，推动其持续优化。

2. AI端侧硬件现状与展望

2.1 AIPC

• AIPC是具备本地运行AI大模型的PC产品，各厂商如联想、惠普、戴尔、华硕等已推出多款AIPC。
• AIPC的处理器通常采用“CPU+GPU+NPU”的异构方案，具备本地AI处理能力。
• 2024年第二季度，全球AIPC出货量达880万台，占PC总出货量的14%。
• 2024年第三季度，AIPC出货量增长至1330万台，占PC总出货量的20%，Windows系统AIPC市场份额迅速提升。

2.2 AI手机

• AI手机是集成AI功能的智能手机，主要厂商包括苹果、谷歌、三星、华为、小米等。
• AI手机的处理器通常集成NPU，支持本地AI模型运行。
• 2024年第二季度，全球AI手机出货量约3500万台，占智能手机出货量的12%。
• 2024年第三季度，AI手机出货量达5262万台，占比17%，苹果占据主导地位，市场份额达61%。

2.3 AI眼镜、耳机等可穿戴产品

• AI眼镜如Meta Ray-Ban、雷鸟创新、Rokid Glasses等已具备AI功能，如语音交互、AI识物、翻译等。
• AI耳机如华为FreeBuds Pro4、小米Buds、飞利浦2000系列等，已集成AI降噪、语音助手等功能。
• AI眼镜市场增长迅速，但目前仍面临技术成熟度不足、重量与续航问题等挑战。

3. 生成式AI加速终端产品市场增长或格局重塑

• 手机及PC：AI功能将重塑市场格局，提升产品竞争力。
• 可穿戴产品：AI功能有望扩大市场，提高单机价值。
• AI陪伴类产品：大模型的发展为其带来更强的智能与功能，有望成为新的市场增长点。

4. 风险提示

• 行业发展不及预期
• 行业竞争加剧
• 宏观经济波动
• 地缘政治风险

市场趋势与未来展望

• AI端侧硬件将成为AIGC落地的重要载体，推动AI技术更广泛地融入日常生活。
• AI手机、AIPC、AI眼镜等产品将逐步形成更成熟的市场生态，提升用户体验。
• 未来几年，AI手机市场有望从16%渗透率增长至54%，AIPC市场预计在2025年突破1.14亿台。
• AI耳机市场增长迅速，但需解决续航与重量等技术瓶颈。
• AI眼镜市场虽小，但具有较大的增长潜力，特别是在AR与AI结合的场景中。

关键数据与图表

• 图1：海外互联网大厂资本开支（十亿美元）
• 图2：DeepSeek DAU（万）
• 图3：目前生成式AI在软硬件方面的尝试
• 图4：2024Q2 AIPC销售情况
• 图5：2023~2024 AIPC季度销售情况
• 图6：2024Q4 PC&AIPC市场份额
• 图7：惠小微主要功能
• 图8：联想AIPC部分功能展示
• 图9：AI手机市场份额及预测
• 图10：Apple Intelligence升级的Siri与豆包APP功能
• 图11：2024Q2全球AI手机型号榜单
• 图12：2024Q3全球AI手机头部厂商市场份额
• 图13：中国AI手机市场发展情况
• 图14：AI对PC和手机可能带来的增量变化
• 图15：部分AI手机功能
• 图16：AI对PC可能带来的零部件变化
• 图17：各类智能眼镜
• 图18：Ray-Ban Meta的部分硬件优化
• 图19：Ray-Ban Meta AI功能
• 图20：2023年中国VR/AR出货量（按产品类型）
• 图21：智能眼镜的“不可能三角”

表格数据

• 表1：DeepSeek 部分开源模型参数量
• 表2：部分AI应用月活跃用户量（2025年4月）
• 表3：主要的AIPC处理器芯片
• 表4：目前市场上已推出的部分AIPC机型
• 表5：主要AI手机处理器厂商
• 表6：部分AI手机型号功能
• 表7：部分已发布的AI眼镜
• 表8：部分智能眼镜的重量和续航时间
• 表9：已发布的部分AI耳机
• 表10：市面上有代表性的AI陪伴产品
• 表11：部分AI陪伴产品早期筹资情况
• 表12：联想及惠普AI助手功能对比
• 表13：AI陪伴玩具/机器人产品主要零部件

总结

2025年将是AIGC应用加速发展的关键年份，AI端侧硬件在推动技术普及和商业化落地方面发挥重要作用。AIPC、AI手机、AI眼镜、AI耳机等产品已逐步进入市场，具备一定的用户基础和市场反馈，但仍面临功能实用性、价格合理性、技术成熟度等挑战。随着算力成本的下降和技术的不断迭代，AI端侧硬件市场有望迎来快速增长，并在多个领域带来新的机会。