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股指期货早班车总结

核心内容

2021年10月19日，招商期货有限公司发布了股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析。

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主要股指期货合约数据

合约代码	名称	涨跌幅%	现价	涨跌	成交量	成交金额（元）	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差（点）
IC2110	中证 2110	0.20	7021.0	13.8	51745	7244730	76814	-1211	7016.6	7007.2	47.11
IC2111	中证 2111	0.05	6960.8	3.8	22218	3087901	109953	-2208	6956.4	6957.0	107.31
IC2112	中证 2112	-0.05	6791.6	-3.2	11677	1584694	76379	953	6787.6	6794.8	276.51
IC2203	中证 2203	-2.40	6632.0	-162.8	3752	498051	3702	3702	6628.6	6794.8	436.11
IF2110	沪深 2110	-1.48	4860.0	-73.2	71732	10449879	71872	7407	4851.2	4933.2	14.78
IF2111	沪深 2111	-1.52	4847.8	-74.6	22984	3341182	81330	171	4838.0	4922.4	26.98
IF2112	沪深 2112	-1.61	4820.0	-79.0	7395	1068470	30438	1768	4810.4	4899.0	54.78
IF2203	沪深 2203	-2.22	4790.0	-109.0	1451	208459	1439	1439	4783.0	4899.0	84.78
IF300	沪深 300	-1.16	4874.78	-57.33	141245200	30253943	--	--	--	--	--
IH2110	上证 2110	-2.12	3233.2	-70.0	46270	4497074	45616	5015	3228.2	3303.2	-3.57
IH2111	上证 2111	-2.20	3232.0	-72.8	18559	1803485	44052	1248	3226.2	3304.8	-2.37
IH2112	上证 2112	-2.34	3219.6	-77.0	5327	516078	13143	1493	3214.0	3296.6	10.03
IH2203	上证 2203	-2.74	3206.2	-90.4	953	91979	935	935	3201.2	3296.6	23.43
IH50	上证 50	-1.98	3229.63	-65.20	32433512	8858434	--	--	--	--	--

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市场环境分析

股指表现

• 上证指数：下跌 0.12%，报收 3568.14 点。
• 深成指：下跌 0.46%，报收 14350.02 点。
• 创业板指：上涨 0.01%，报收 3276.48 点。
• 科创50指数：下跌 0.78%，报收 1352.57 点。

行业板块

• 涨幅居前：煤炭（6.36%），电气设备（3.09%），有色（3.04%）。
• 跌幅居前：酿酒（-6.80%），食品饮料（-2.00%），保险（-1.86%）。

市场强弱排序

• IC > IF > IH，权重股拖累指数。

资金面情况

• 北上资金：净流入 -80.18 亿元，沪股通净流入 -62.10 亿元，深股通净流入 -18.08 亿元。
• 累计净流入：今年累计净流入 2,827.59 亿元，开通以来累计净流入 14,851.67 亿元。
• 公开市场操作：央行开展 100 亿元 7 天逆回购操作，中标利率 2.20%，与上期持平，当日有 200 亿元逆回购到期，净回笼 100 亿元。
• SHIBOR利率：隔夜利率升高 6.6 个基点至 2.1310%，1 年期利率升高 0.75 个基点至 2.7340%。

经济数据

• 前三季度GDP：823,131 亿元，同比增长 9.8%，两年平均增长 5.2%。
• 季度增长：一季度 18.3%，二季度 7.9%，三季度 4.9%，低于预期 5.5%。
• 环比增长：三季度 GDP 环比增长 0.2%。
• 9月工业增加值：同比增长 3.1%，低于预期 3.8%，环比增长 0.05%。
• 制造业PMI：连续低于荣枯线，显示经济下行压力较大。

基差分析

• IC、IF、IH11月合约基差：分别为 47.10、14.78、-3.57 点。
• IC合约：贴水大幅扩大。
• IF合约：近月合约转为贴水状态。
• IH合约：保持小幅升水状态，表现相对强势。

盘面影响

• 白酒消费税消息：令相关板块大幅回落，对 IH 合约影响较大。
• IH反弹：自 9 月 22 日以来的反弹尚未出现终止信号，市场情绪相对乐观。

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策略建议

• 建议继续持有 IH合约的多单。

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作者信息

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：10 年期货从业经验，招商证券产品委员会委员。
• 专业领域：交易策略与量化交易研究，私募产品及资产管理计划设计与运作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480），期货投资咨询资格证（Z0002746）。

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重要声明

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