20220303-招商期货-股指期货早班车_3页_796kb
报告摘要
股指期货早班车总结（2022年3月3日）
核心内容概述
本报告为2022年3月3日的股指期货市场早班车，由招商期货有限公司发布，提供当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析。报告重点分析了沪深300、中证500、上证50等主要指数期货合约的表现，结合A股市场走势与资金流动情况，提出市场整体维持震荡态势的判断。
主要股指期货合约数据
| 代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | 涨跌 | 总量 | 总金额 | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2203 | 中证 2203 | 0.23 | 6867.4 | 16.0 | 41792 | 5723854 | 122730 | -5812 | 6867.0 | 6851.4 | 7.84 |
| IC2204 | 中证 2204 | 0.22 | 6858.8 | 15.2 | 3565 | 487595 | 11179 | 1133 | 6858.6 | 6843.6 | 16.44 |
| IC2206 | 中证 2206 | 0.17 | 6797.6 | 11.6 | 9064 | 1228896 | 98071 | 444 | 6798.4 | 6786.0 | 77.64 |
| IC2209 | 中证 2209 | 0.18 | 6703.0 | 12.2 | 4882 | 653053 | 60344 | 943 | 6706.4 | 6690.8 | 172.24 |
| IF2203 | 沪深 2203 | -0.76 | 4575.0 | -35.0 | 61056 | 8376391 | 116401 | -2082 | 4578.0 | 4610.0 | 3.60 |
| IF2204 | 沪深 2204 | -0.69 | 4577.6 | -31.6 | 3635 | 498535 | 8030 | 908 | 4577.2 | 4609.2 | 1.00 |
| IF2206 | 沪深 2206 | -0.74 | 4556.0 | -34.0 | 10887 | 1487069 | 56869 | 1149 | 4557.8 | 4590.0 | 22.60 |
| IF2209 | 沪深 2209 | -0.68 | 4508.2 | -31.0 | 3503 | 473248 | 19015 | 686 | 4507.8 | 4539.2 | 70.40 |
| IH2203 | 上证 2203 | -0.47 | 3111.6 | -14.8 | 26205 | 2445519 | 57638 | -4125 | 3111.8 | 3126.4 | -4.36 |
| IH2204 | 上证 2204 | -0.48 | 3116.0 | -15.0 | 1866 | 174446 | 3187 | 192 | 3117.2 | 3131.0 | -8.76 |
| IH2206 | 上证 2206 | -0.36 | 3113.2 | -11.4 | 5667 | 528985 | 24219 | -238 | 3114.2 | 3124.6 | -5.96 |
| IH2209 | 上证 2209 | -0.32 | 3081.2 | -10.0 | 2316 | 213994 | 12209 | 28 | 3082.8 | 3091.2 | 26.04 |
| IH50 | 上证 50 | -0.59 | 3107.24 | -18.45 | 27745652 | 5624265 | -- | -- | -- | -- | -- |
说明：
- 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元
- 涨跌幅单位：%
- 价格、涨跌、基差单位：点
- 成交量、持仓量、日增仓量单位：手
- 成交金额单位：元
市场环境分析
A股市场表现
- 上证指数：下跌0.13%，报收3484.19点
- 深成指：下跌1.05%，报收13346.96点
- 创业板指：下跌1.77%，报收2834.64点
- 科创50指数：下跌0.71%，报收1230.28点
- 成交额：8,985亿元，较前日减少710亿元
行业板块表现
- 涨幅前列：煤炭（+2.11%）、石油（+1.84%）、仓储物流（+1.45%）
- 跌幅前列：化纤（-4.88%）、半导体（-1.53%）、广告包装（-1.42%）
个股表现
- 涨/平/跌个股数量分别为2,620/167/1,934
资金面
- 北上资金：当日净流入-7.76亿元，结束连续3天净流入
- 沪股通净流入-4.51亿元
- 深股通净流入-3.25亿元
- 今年以来净流入：232.55亿元
- 开通以来累计净流入：16,578.33亿元
公开市场操作
- 央行开展100亿元7天逆回购操作，中标利率2.10%
- 当日有2,000亿元逆回购到期，净回笼1,900亿元
SHIBOR利率
- 隔夜利率：1.8870%，较前日上升8.6个基点
- 1年期利率：2.5630%，较前日下降0.3个基点
基差分析
- IC合约：近月合约基差收窄，显示贴水减少
- IF合约：近月合约基差为3.60点，表现较弱
- IH合约：近月合约基差为-4.36点，升水扩大
- IH/IC比值：维持区间震荡，市场预期存在分歧
市场强弱格局
- IC > IH > IF，显示中证500指数期货相对较强，沪深300指数期货较弱
投资策略
- 成长因子回调明显，价值因子表现强势
- IF合约成长因子占比高，表现偏弱
- 整体市场呈现“上有压力，下有支撑”的态势，维持震荡判断
主要观点
- 市场震荡持续：当前市场延续震荡格局，未出现明显趋势性突破。
- IC表现较强：中证500指数期货合约表现相对强势，基差收窄，显示贴水减少。
- IH持续升水：上证指数期货合约持续升水，表明市场对上证指数仍有积极预期。
- IF表现偏弱：沪深300指数期货合约表现偏弱，主要受成长因子调整影响。
- 资金面变化：北上资金净流入结束，但整体仍维持在历史高位。
- 宏观政策影响：央行强调宏观审慎管理与逆周期调节，市场风险监测体系逐步完善。
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
- 报告内容基于合法信息，但不保证其准确性和完整性。
- 报告分析基于假设，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制或转载。
- 市场有风险，投资需谨慎。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
