20260527-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_370kb

文档总结

一、指数走势分析

核心内容

在05月26日，四大主要股指表现如下：

• 上证综指：下跌0.17%，收于4145.37点，成交额14616.85亿元。
• 深成指数：上涨0.12%，收于15876.16点，成交额17820.07亿元。
• 中证1000指数：下跌1.27%，收于8687.25点，开盘价8755.91，最高价8756.46，最低价8560.8。
• 中证500指数：下跌0.52%，收于8658.62点，开盘价8665.44，最高价8673.21，最低价8529.67。
• 沪深300指数：上涨0.53%，收于4947.85点，开盘价4900.12，最高价4952.74，最低价4892.68。
• 上证50指数：上涨0.16%，收于2973.39点，开盘价2954.49，最高价2976.95，最低价2945.55。

图表说明

• 图表1展示了四大指数在当日的涨跌幅走势，从中可以看出中证1000和中证500指数表现较弱，而沪深300和上证50指数相对较强。
• 图表2显示了各板块对指数的涨跌幅比例，揭示了不同行业对指数的影响程度。

二、板块对指数的影响

主要观点

• 中证1000指数：通信、计算机、电子等板块对指数向下拉动明显。
• 中证500指数：有色金属、基础化工等板块对指数向上拉动，而国防军工、电子、通信等板块向下拉动。
• 沪深300指数：有色金属、通信、非银金融等板块对指数向上拉动，部分板块向下拉动。
• 上证50指数：有色金属、公用事业、银行等板块对指数向上拉动，电力设备、食品饮料、电子等板块向下拉动。

关键信息

• 中证1000指数：各板块对指数的贡献点数中，电子板块对指数向下拉动最为显著（-40点）。
• 中证500指数：通信板块对指数向下拉动-22点，计算机板块-6点，机械设备-14点，国防军工-14点。
• 沪深300指数：有色金属板块对指数向上拉动11.5点，通信板块8.5点，非银金融2.8点。
• 上证50指数：有色金属板块向上拉动24点，电子板块向下拉动-24点。

三、股指期货基差及对冲成本

核心内容

• 中证1000指数：
  • IM00、IM01、IM02、IM03日均基差分别为-100.28、-173.45、-326.99、-533.35。
  • 对冲开仓成本在不同时间点波动，IM01、IM02、IM03成本分别为14.5%、12.0%、11.0%。
• 中证500指数：
  • IC00、IC01、IC02、IC03日均基差分别为-100.88、-160.36、-278.52、-439.41。
  • 对冲开仓成本在不同时间点波动，IC01、IC02、IC03成本分别为12.5%、10.0%、8.8%。
• 沪深300指数：
  • IF00、IF01、IF02、IF03日均基差分别为-55.09、-96.49、-148.39、-204.33。
  • 对冲开仓成本在不同时间点波动，IF01、IF02、IF03成本分别为13.0%、9.0%、7.0%。
• 上证50指数：
  • IH00、IH01、IH02、IH03日均基差分别为-19.3、-49.56、-62.92、-80.31。
  • 对冲开仓成本在不同时间点波动，IH01、IH02、IH03成本分别为12.0%、6.8%、4.8%。

图表说明

• 图表7至图表14展示了各股指期货合约的基差变化及对冲开仓成本，从中可以看出基差在交易日中持续为负，且对冲成本随时间有所波动。

四、团队介绍

• 宏观金融组：由多位经验丰富的分析师组成，专注于宏观金融研究与分析。
• 团队成员：
  • 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
  • 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。
  • 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，负责海外宏观与大类资产配置研究。
  • 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要研究股指期货、宏观基本面量化及行业板块分析。

五、免责声明

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