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晨会纪要总结 - 2018年3月13日

核心内容概览

• 证券法修订：全国人大常委会已完成证券法修订草案的二审，下一步将根据股票发行注册制改革的实施情况适时审议通过。
• 投资者权益保护：证监会副主席阎庆民表示，将从刑事、行政和民事等方面完善投资者权益维护机制，包括使用先行赔付、支持诉讼等手段。
• 金融机构改制：窦荣兴指出，金融机构改制是防范金融风险的重要手段，中原银行作为重组样本，积累了宝贵经验。
• 资本补充渠道：五部委联合发布意见，支持商业银行资本工具创新，以增强银行抗风险能力。
• 国际油价分歧：欧佩克内部就油价合理水平出现分歧，伊朗希望油价在60美元左右，沙特希望在70美元以上，分歧源于对美国页岩油产量的预期不同。

重要财经信息

• 证券法修订：证券法和电子商务法均已完成二审，注册制改革将成为未来重点。
• 投资者权益维护：证监会将推动注册制的推出，需先解决现有问题，形成条件后再实施。
• 资本工具创新：五部委支持商业银行拓宽资本补充渠道，以增强其应对外部冲击的能力。

行业要闻

• 钢铁企业融资：2018年一季度，钢企融资总额达240亿元，河钢集团、山东钢铁、鞍钢集团为主要融资方。
• 期货市场发展：姜洋提出发展期货市场以振兴乡村现代农业，推动《期货法》立法。
• 养老目标基金：证监会发布《养老目标证券投资基金指引（试行)》，中银基金认为其对养老金制度建设有重要意义。

全球视野

• 美股表现：纳指连续第二日创历史新高，道指和标普500指数小幅下跌。
• 欧股上涨：欧洲股市因摆脱关税担忧而上涨，多数板块表现积极。
• 亚太股市：日经指数上涨1.7%，亚太股市整体跟随美股上涨。

资金流向监控

• 沪深两市净流入：3月12日沪深两市净流入资金-92.0亿元。
• 行业资金流向：净流入行业包括有色金属、化工、电气设备、钢铁、商业贸易；净流出行业包括房地产、银行、计算机、医药生物、建筑装饰。
• 个股资金流向：净流入个股包括京东方A、东土科技、美的集团、天赐材料、天齐锂业；净流出个股包括达华智能、工商银行、万科A、华夏幸福、保利地产。

山西证券视点

• 市场分析：淡化风格，业绩为王。
• 大势研判：流动性走稳，风险偏好有望改善，但需警惕美国加息和贸易战。
• 行业推荐：推荐以钢铁为首的估值修复主线、交运及工程机械等景气度主线、钴和维生素等涨价主线。
• 风电行业反转：国家能源局发布风电投资监测预警结果，风电行业反转信号明确，建议重点配置。

山西经济动态

• 山西经济增长：山西经济量速齐升，非煤产业成为增长主动力，战略性新兴产业增速显著。
• 转型综改：山西代表团强调转型综改的重要性，正处在攻坚克难的关键时期。

个股动态

• 农业银行定增：拟募资1000亿元补充核心一级资本。
• 加加食品收购：有意以48亿元收购金枪鱼钓，拓展金枪鱼渔业赛道。
• 华友钴业投资：计划投资63.6982亿元建设新能源材料项目，推动转型升级。

今日停复牌

• 停牌：7家公司因重大资产重组或重大事项停牌。
• 复牌：5家公司复牌，包括泰永长征、爱建集团、文投控股、广安爱众、通用股份。

新股、债券和基金发行

• 新股发行：本周有多家新股申购，包括湖南盐业、宏川智慧、彩讯股份等。
• 债券发行：多只债券发行，包括18钱投停车债、18哈市城投债、18盐城城南债等。
• 基金发行：证监会发布养老目标基金指引，推动公募基金服务养老金制度建设。