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勝利早報總結（2021.07.29）

核心內容概述

本報主要聚焦於港股、A股及海外市場的近期動態與投資機會，重點分析了新特能源的投資價值，以及市場熱點板塊的走勢。同時，對美國聯儲政策、中國產業政策及全球大宗商品價格趨勢進行了評估，並引用大行報告對部分個股進行了評級與目標價預測。

新特能源（1799.HK）分析

• 公司定位：領先的太陽能級多晶矽生產商和光伏項目承包商。
• 推薦理由：
  • 上半年預計利潤不少於11.5億元，主要受益於多晶矽產品銷量增長及價格上漲。
  • 集團風電、光伏自營電站規模及發電量增加。
  • 受益於國際儲能行業的發展。
• 投資建議：
  • 買入價：HKD 17.5
  • 目標價：HKD 25
  • 止損價：HKD 15
• 持有信息：本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2021年07月28日持有該股。

勝利即日觀點

• 美股表現：
  • 三大指數漲跌不一，納指表現強勁。
  • 科技、航空股走強，中概股反彈。
  • 美聯儲未轉收緊，鮑威爾強調尚未到加息時機。
  • 科技龍頭如Google、微軟、FB業績優於預期，有利於科技股走強。
• A股與港股：
  • 滅市下跌，醫療服務、醫療器械等板塊表現強勢，軍工轉弱。
  • 新華社表態國內不存在系統性風險，中國證監會召開會議緩解監管擔憂。
  • 預計市場監管風險短期緩解，指數有望回升，被錯殺行業如互聯網平台可能反彈。
  • 強勢行業仍為半導體、新能源、新能源汽車等政策扶持領域。

市場熱點板塊及個股

A股市場

1. 攀枝花市人才政策：推出全國首個育兒補貼政策，每月每孩發放500元，持續至3歲。
2. 江蘇省教育政策：嚴禁手機作為移動教育終端進課堂，限制未經批准的移動學習終端使用。
3. 防汛救災情況：8月底前可能出現極端強降水及多個颱風登陸，需關注氣候風險。
4. 新能源汽車產業：迎來戰略機遇期，普及加速，智能化技術將推動產業鏈變革，預計2025年銷量達3000萬輛。
5. 煤炭市場：下半年供應將增加，但局部地區可能仍出現緊張。
6. 豬糧比價：處於成本線6:1之下，行業仍處虧損狀態，豬價反彈預計在7月至8月。
7. 中國手機市場：第二季度出貨量同比下降11.0%，上半年同比增長6.5%；小米表現突出，同比增長47.0%，但華為下滑明顯。

H股市場

8. 新冠疫苗研究：康希諾生物與陳薇院士團隊研發的霧化吸入接種疫苗表現良好，具有較強免疫反應。
9. 江南布衣：預計上半年純利升逾80%，超市場預期30%；估值仍有重評空間，維持買入評級。
10. 華潤萬象生活：上半年純利預計增長130%-140%，商管及住宅物管業務表現強勁；大行調高EPS預測，目標價57.73港元，維持買入評級。

海外市場動態

11. 美聯儲政策：鮑威爾強調經濟尚未全面復蘇，尚未到加息時機；將減碼購買MBS和美債，MBS或減碼更快。
12. 銅價走勢：紐約銅價遠高于倫敦和上海，反映投資者對美國基礎設施支出及供應鏈短缺的預期。

大行報告重點

13. 摩根士丹利：維持閱文集團「與大市同步」評級，目標價80港元；受高基數效應影響，上半年在線閱讀收入持平，淨利潤達5.6億元，估值較其他科網公司較低。
14. 野村證券：予中國平安「買入」評級，目標價106.04港元；因RoEV下調及旗下附屬市值變化，目標價有所調整，但P&C業務表現改善。

總結

本報聚焦於新特能源的投資機會，並分析了A股、H股及美股市場的走勢與政策動向。重點指出，市場監管風險短期有望緩解，科技、新能源等政策支持行業仍具強勢。同時，大行報告對閱文集團和中國平安給予買入評級，顯示對其長期價值的認可。整體市場情緒偏觀望，但行業基本面改善有望推動指數回升。