大中华区2021年三季度物业摘要_62页_42mb

仲量联行2021年第三季度大中华区物业市场总结

核心内容概述

2021年第三季度，中国在全球经济复苏中占据重要地位，GDP同比增长4.9%，前三季度增长9.8%。消费市场保持复苏，高技术制造业增长强劲，前三季度高技术制造业增加值同比增长20.1%。外贸形势良好，前三季度货物进出口同比增长22.7%，对东盟、欧盟、美国及“一带一路”沿线国家增长均高于20%。展望第四季度，经济复苏将趋缓，政策将继续聚焦制造业升级、碳中和、新基建等。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济与政策环境

• 2021年前三季度GDP同比增长9.8%，消费市场复苏，高技术制造业增长显著。
• 外贸保持良好增长，与主要贸易伙伴的进出口增长均高于20%。
• 财政政策将保持现有增速，货币政策稳中偏松，定向工具如碳减排支持工具将被推出。
• 中国区总部和亚太区总部的设立成为吸引外资的重要因素。

2. 甲级办公楼市场

• 北京：净吸纳量显著增长，达210,000平方米，租金跌幅收窄，金融和IT行业为需求主力。
• 上海：净吸纳量达38.0万平方米，租金上涨趋势明显，尤其是浦西区域。
• 广州：净吸纳量约212,000平方米，琶洲片区新增供应显著，空置率上升。
• 深圳：净吸纳量超623,000平方米，前海片区扩张带动办公楼需求增长。
• 成都：净吸纳量5.1万平方米，科技和金融行业推动市场稳定。
• 其他城市：如天津、青岛、重庆、沈阳、武汉、西安等，整体市场呈现复苏态势，空置率下降，但部分区域租金仍承压。

3. 零售地产市场

• 全国：消费受限，但前三季度社会消费品零售总额增长16.4%。首店经济成为新消费趋势，推动市场发展。
• 北京、上海、深圳：租金涨幅居前，尤其以上海表现最为突出。
• 成都、重庆、武汉、西安：在线教育行业受“双减”政策影响较大，导致部分退租，但其他行业如儿童素质教育、体育培训等填补市场空缺。
• 展望：疫情后，零售物业市场有望在明年进一步增长。

4. 住宅市场

• 信贷环境收紧，楼市调控加码，全国住宅销售回落，房价涨幅收窄。
• 土地购置面积同比下降，土拍规则调整导致溢价率下降。
• 未来四季度住宅价格将维持平稳，但部分城市面临调整压力。

5. 物流地产

• “即时零售”模式推动大湾区物流仓储需求增长，尤其在服装行业。
• 大湾区物流市场供需基本平衡，未来新增供应将维持平稳，租金有望进入上行区间。
• 偏远地区因土地成本优势及高标仓稀缺，迎来发展机遇。

6. 金融开放与办公楼市场

• 北京作为金融开放重点城市，吸引大量外资金融机构入驻，带动办公楼需求增长。
• 各区政府出台多项政策，如“金开十条”、QFLP试点等，提升市场吸引力。
• 外资企业搬迁决策受政策影响显著，尤其在自贸区。

7. 西部办公楼市场

• 西部城市如成都、重庆、西安的甲级办公楼市场呈现科技互联网和金融双轮驱动。
• 金融行业外延需求推动市场增长，科技互联网企业扩张带动市场活跃。
• 成都高新南区和金融城租金增长显著，市中心租金略有下跌。

总结

2021年第三季度，中国房地产市场整体呈现复苏态势，尤其是办公楼和零售地产。甲级办公楼市场在一线城市表现尤为突出，租金涨幅持续，净吸纳量回升。受“双减”政策影响，部分城市在线教育行业出现退租，但其他行业如科技互联网和金融持续推动市场增长。零售地产在疫情后迎来调整，但首店经济成为新的增长点。住宅市场受政策调控影响，成交量下降，但土地市场有所回暖。物流地产因“即时零售”模式需求增长，成为新增长点。金融开放政策推动北京及部分城市办公楼市场发展，外资机构持续涌入。西部市场在科技与金融双轮驱动下，甲级办公楼市场呈现强劲增长，尤其成都、重庆、西安。整体来看，中国房地产市场在政策与经济复苏的双重推动下，保持稳定发展，但部分区域面临调整压力。