20240926-中国银行-全球银行业展望报告2024年第4季度（总第60期）_43页_2mb

全球银行业展望报告（2024年第4季度）总结

核心内容

2024年四季度，全球银行业经营环境不确定性增加，规模增长分化明显，盈利能力艰难回暖，资产质量整体承压，资本补充压力依旧存在。部分大型银行通过国际化经营缓解经营困境。与此同时，中国银行业保持稳健发展态势，规模持续增长，盈利能力相对稳定，资产质量整体向好。

主要观点与关键信息

全球银行业经营情况

• 规模增长分化：发达经济体银行业增速放缓，部分新兴市场银行业增长较快，如巴西、马来西亚、印度尼西亚等。
• 盈利能力承压：美国、欧元区银行业净利润同比下滑，但部分大型银行通过国际化布局实现盈利增长。
• 资产质量下滑：全球主要经济体不良贷款规模和不良贷款率均有所上升，但新兴市场资产质量改善。
• 资本补充压力：全球银行业资本充足率整体稳定，但内源性资本补充受限，需关注外源性补充渠道。

国际银行业趋势

• 政策调整：美联储、欧洲央行、英国央行等纷纷调整货币政策，推动降息周期。
• 监管强化：全球监管机构加强技术风险、气候风险等新兴风险的监管，提高银行业风险防范能力。
• 金融科技应用：全球银行业积极布局金融科技，如人工智能、数字支付、开放银行等，推动数字化转型。
• 国际化战略：部分国际大行调整海外布局，缩减非重点区域业务，加强亚太、新兴市场等高潜力区域的投入。

中国银行业表现

• 经营环境平稳：中国经济运行总体平稳，为银行业稳健发展奠定基础。
• 规模持续增长：中国银行业资产规模稳步扩张，负债规模增长保持稳健。
• 盈利相对稳定：尽管净息差处于低位，但通过非息业务发展和国际化布局，盈利能力有所改善。
• 资产质量向好：不良贷款规模增长放缓，不良贷款率有所下降，拨备覆盖率提升。
• 资本充足率稳定：资本充足率维持在较高水平，内源性资本补充能力增强。

专题研究重点

专题一：中国银行业国际化新发展

• 国际化步伐趋缓：中资银行境外机构数量有所下降，但覆盖国家和地区稳步上升。
• 战略优化调整：聚焦综合化、绿色化、数字化转型，提升服务对外开放新格局的质效。
• 境外资产与盈利占比下降：尽管境外资产和盈利规模总体增长，但占集团比例下降，需提升国际化盈利能力。
• 政策建议：
  • 保持战略定力，优化顶层设计；
  • 紧跟中国高水平对外开放，提升全球布局能力；
  • 推进数字化转型，发展数字金融；
  • 坚持绿色发展理念，融入ESG浪潮；
  • 强化内控合规与风险管理，保障国际化发展。

专题二：数字经济与银行国际化

• 数字经济重塑全球经济格局：数字平台加速推动经济与数字化融合，形成新的增长点。
• 影响银行国际化布局：
  • 数字经济南北分化影响银行业务区域布局；
  • 数字经济客群成为银行业务发展的重要基础；
  • 数字技术拓宽银行业务半径，实现降本增效。
• 国际经验与启示：
  • 数字银行成为布局新兴市场的重要方式；
  • 技术创新推动银行业务模式转变，如产业数字金融、全球价值链金融服务等；
  • 数字基础设施发展催生绿色金融需求，为银行业提供新机遇。

专栏要点总结

专栏1：存款挂牌利率下调

• 存款挂牌利率下调，有助于缓解银行负债端成本压力；
• 银行主动调降存款利率，反映市场化改革趋势；
• 银行需加强主动负债管理，提升盈利能力。

专栏2：普惠信贷尽职免责

• 监管出台尽职免责政策，鼓励银行支持小微企业；
• 优化尽职免责机制，提升银行服务实体经济的积极性；
• 银行需在合规与创新之间找到平衡点。

专栏3：净息差与盈利压力

• 净息差持续低位，盈利增长面临挑战；
• 银行需优化资产负债结构，提升非息收入占比；
• 成本收入比上升，需加强成本控制与效率提升。

专栏4：理财市场变化

• 理财规模增长，主要来自存款资金的转移；
• 理财资产配置结构变化，更多转向公募基金、拆放同业；
• 投资者风险偏好偏低，以保守型和稳健型为主；
• 商业银行资本充足率保持稳定，为风险防控提供保障。

专栏5：美联储资本监管调整

• 美联储资本监管要求有所放松，缓解银行资本压力；
• 新规对银行经营影响深远，引发市场争议；
• 中国应关注美国资本监管动向，完善自身金融监管体系。

总结

全球银行业在2024年四季度面临复杂的经营环境，盈利能力、资产质量、资本状况等均受到一定影响。中国银行业则表现出较强的韧性，保持稳健增长和良好资产质量，同时通过国际化和数字化转型探索新的发展路径。未来，全球银行业需在风险防范、盈利提升、资本补充等方面持续优化，而中国银行业则需在政策引导下深化国际化布局，推进数字化转型，提升绿色金融与ESG能力，助力高质量发展与金融强国建设。