20201209-中国银行-_宏观观察_2020年第47期（总第316期）_双循环_新发展格局下的银行业国际化策略_11页_693kb

报告摘要

中银研究产品系列总结

核心内容

本文探讨了“双循环”新发展格局下中资银行国际化发展的现状、特点及未来策略。文章指出，中资银行近年来在海外机构数量、业务模式、区域布局等方面取得了显著进展，但同时也面临利润集中、服务能力不足、风险控制等挑战。为适应“双循环”战略，中资银行需优化国际化布局，提升金融服务能力，推动数字化转型，拓展境外债券市场，并加强全球资产负债管理。

主要观点

中资银行国际化进展显著
- 截至2019年底，中资银行海外分支机构总数达1200家，覆盖60多个国家和地区。
- 中国银行和中国工商银行是国际化程度最高的两家银行，境外机构数量和资产规模均居前列。
国际化模式呈现多元化趋势
- 早期以设立分支机构为主，近年来逐步转向跨境并购。
- 2006年后，中资银行通过并购方式拓展海外业务，如建设银行收购美国银行（亚洲）公司、中国银行收购新加坡航空租赁公司等。
业务布局向“一带一路”倾斜
- 中资银行逐渐将重点转向“一带一路”沿线国家，以支持中国企业的海外投资。
- 中国银行在“一带一路”沿线参与超过600个项目，提供超过1600亿美元授信支持。
- 工商银行也在“一带一路”沿线国家设立分支机构，形成广泛的网络布局。
境外资产与利润集中于港澳地区
- 中资银行境外利润高度集中于港澳地区，2019年中国银行境外利润中，港澳占比达78.3%。
- 境外业务体量相对较小，整体国际化程度仍有提升空间。
海外员工结构单一，服务能力不足
- 海外员工以中国员工或当地华裔为主，缺乏本土化运营能力。
- 业务仍以传统存贷、汇兑、结算为主，缺乏针对性产品和差异化竞争。

关键信息

一、当前中资银行国际化主要特征

海外机构数量快速扩张：2014至2019年，中资银行海外机构年均增长2.13%。
扩张模式多元化：设立分支机构与跨境并购并行，其中并购成为重要手段。
业务布局向“一带一路”倾斜：中资银行在“一带一路”沿线国家设立分支机构，提供大量金融支持。
境外资产与利润集中：中资银行境外资产和利润主要集中于港澳地区，风险集中。
海外员工结构单一：以中国员工或当地华裔为主，缺乏本土化服务能力。

二、“双循环”对银行业国际化的新要求

扩大内需，支持国内循环：中资银行应积极筹集资金，促进国内消费和产业升级。
优化境外机构布局：调整区域布局，拓展非港澳利润来源，增强本土化能力。
支持企业构建稳定供应链：中资银行应配合企业“走出去”和“引进来”，构建稳定供应链网络。
加强技术创新支持：推动中资企业技术研发和境外高技术企业并购，提升产业链地位。
强化金融安全与风险控制：应对疫情、贸易保护主义、金融市场动荡等风险，提升合规和风险管理能力。

三、未来策略建议

优化全球化布局
- 调整业务比重，提升亚太地区业务渗透。
- 动态评估国别风险，关注国际大型银行收缩的并购机会。
- 优化资产负债结构，增强境外负债管理能力。
提升全球金融服务能力
- 支持企业优化产业链，开展产融结合试点。
- 加强交易银行业务，推动“去美国化”下的全球化。
- 保障双循环顺畅运行，稳定供应链和产业链。
加速数字化转型
- 推动产品、营销、渠道、运营、风控和决策的全面数字化。
- 借助金融科技和业务创新，实现业务流程再造与自我“赋能”。
有序拓展境外债券市场
- 发行境外人民币债券，降低负债成本，提升客户结构本地化。
- 增强投行业务实力，推动人民币国际化进程。
完善全球资产负债管理
- 应对负利率环境，优化资产与负债配置。
- 加强市场风险管理，防范主权债务、股市、汇率等波动风险。
- 应对中美博弈带来的业务制裁风险，增强合规能力。