宏观观察2020年第47期（总第316期）：“双循环”新发展格局下的银行业国际化策略-20201209-中国银行-11页_636kb

报告摘要

本文围绕“双循环”新发展格局下的中国银行业国际化策略展开，分析了中资银行当前国际化发展的主要特征，并提出了适应新发展格局的策略建议。文章旨在探讨中资银行如何通过优化布局、提升服务能力、加强风险防控等手段，更好地服务于国内国际双循环战略。

“双循环”战略背景：中国提出“双循环”新发展格局，强调以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进，这对银行业国际化提出了新的要求。
银行业国际化进展：近年来，中资银行在海外机构数量、并购活动、业务布局等方面取得显著进展，但存在境外利润集中、服务能力不足等问题。
国际化策略调整方向：中资银行需优化境外机构布局，拓展非港澳地区的利润来源；加强本地化运营，提升海外服务能力；推进数字化转型，增强国际竞争力；拓展境外金融债券业务，尤其是人民币债券，以促进人民币国际化；完善全球资产负债管理，应对金融市场波动和合规风险。

海外机构数量快速扩张
- 截至2019年末，中资银行在海外分支机构总数约1200家，覆盖60多个国家和地区。
- 中国银行和工商银行境外机构数量在2015年后趋于稳定，年增长率约2.13%。
境外扩张模式呈现多元化趋势
- 2006年前以设立分支机构为主，2006年后以跨境并购为主。
- 主要银行如建行、工行、招行等均进行了多起海外并购，涉及多个国家和地区。
业务布局向“一带一路”沿线倾斜
- 传统布局以欧美为中心，现逐步转向“一带一路”沿线国家。
- 中国银行在2012年设立东非首家分支机构，2019年参与600多个“一带一路”项目，提供1600亿美元授信支持。
- 工行在48个国家和地区设有428家分支机构，与143个国家和地区的1445家境外银行建立代理行关系。
境外资产分布集中，非港澳地区业务体量较小
- 中国银行境外资产6.28万亿元，占中资银行海外总资产的43.09%。
- 境外利润主要集中在港澳地区，2019年境外总利润726.08亿元，其中港澳利润占比达78.3%。
海外员工结构以中国员工为主，服务能力不足
- 海外员工多为华裔，缺乏本地化运营能力。
- 业务仍以存贷、汇兑等基础服务为主，缺乏针对当地市场的创新产品。

扩大内需，促进国内循环
- 中资银行应积极筹集资金，支持国内消费和产业升级。
- 利用境外低成本债务融资，助力国内经济复苏。
优化境外机构布局
- 坚持建立分支机构，同时调整区域布局和人员结构。
- 拓展除港澳之外的利润来源，提升本地客户比例。
- 推动人民币在“一带一路”沿线国家的结算和支付体系应用。
支持企业构建稳定供应链
- 银行应协助国内企业优化产业链布局，确保供应链安全。
- 防止中低端产能外移，支持企业“走出去”和“引进来”。
加强技术创新支持
- 银行应支持企业技术升级和境外高技术企业并购。
- 通过创新金融工具，助力企业提升产业链地位。
强化金融安全与风险防控
- 应对全球金融市场动荡、监管趋严和疫情冲击带来的风险。
- 加强流动性管理、市场风险管理及合规审查，防范业务制裁风险。

优化全球化布局
- 调整区域布局，加大亚太地区业务渗透。
- 动态调整经营策略，降低疫情严重地区风险。
- 关注国际并购机会，优化资产与负债结构。
提升全球金融服务能力
- 支持企业优化产业链和开展国际产能合作。
- 加强交易银行业务，推动“去美国化”下的全球化。
- 保障供应链和产业链稳定，运用多种金融工具支持企业海外项目。
加速数字化转型
- 以金融科技和业务创新为驱动，推进全面数字化转型。
- 实现线上线下一体化，提升服务效率和客户体验。
有序拓展境外金融债券业务
- 境外发行债券可降低负债成本，增强负债管理主动性。
- 发行人民币债券有助于提升人民币国际化程度，优化境外客户结构。
完善全球资产负债管理
- 在低利率地区吸收负债，在高利率地区配置资产。
- 加强市场风险管理，应对股市、债市、汇市等波动风险。
- 积极应对可能的业务制裁风险，尤其是中美关系紧张背景下。