计算机软硬件行业“新基建”系列研究报告：新基建起航，中国创新时代砥砺前行-200408_42页__1mb

新基建行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了“新基建”在中国经济中的重要作用，指出以5G网络、云计算、工业互联网为代表的数字化网络和智能化产业应用将成为新基建的核心。新基建不仅在短期对稳定经济增长起到关键作用，更将在中长期推动中国社会向数字化、信息化和智能化转型。报告重点梳理了受益于新基建的七大领域，并推荐了十家国产化行业龙头企业，同时对相关产业链及技术发展进行了深入探讨。

主要观点与关键信息

1. 新基建七大核心领域

• 5G网络：作为底层技术，推动信息基础设施革命性升级，带动超高清视频、工业互联网、车联网、云游戏、VR/AR等下游应用发展。
• 数据中心：大数据的“4V”特性（Volume, Variety, Value, Velocity）推动数据中心需求增长，成为5G、AI、工业互联网等发展的数据中枢。
• 云计算：云计算基础设施是IT资源的虚拟化平台，带动服务器和数据中心建设需求，未来云服务收入占比有望进一步提升。
• 工业互联网：连接智能制造“云”与“端”，提升制造产能效率与竞争力，是制造强国的重要路径。
• 物联网：融合消费性与生产性应用，推动智慧城市、智能硬件、车联网等多领域发展。
• 人工智能：在制造、医疗、金融、无人驾驶等领域深度融合，反哺实体经济，是新基建的重要组成部分。
• 传统基础设施数字化改造：通过5G、AI、大数据等技术，提升传统基础设施效率与智能化水平。

2. 新基建实施主体与政策支持

• 新基建投资需政府战略引导，但实施主体应更多依赖市场化力量。
• 2020年，新增专项债投向新基建的比例达24%，明显高于2019年的3%。
• 新基建在PPP项目中的占比也持续提升，2020年2月达到13.4%。

3. 国产化趋势与重点企业

• 国产芯片：新基建将带来大规模芯片需求，国产芯片产业链迎来发展机遇。
• 半导体设备：中微公司、北方华创等企业受益于国产化进程。
• 工业机器人：工业互联网的核心支撑，预计2020年温和复苏，长期成长空间广阔。
• V2X车联网：作为自动驾驶感知层的重要组成部分，技术加速落地，推动智能交通发展。
• 超高清视频：5G技术催化其成熟，4K内容逐步丰富，视频转码技术成为关键环节。
• 数据中心与云计算：全球数据中心向超大规模演进，服务器需求持续增长，中国服务器市场增速高于全球。

推荐关注的十大核心行业龙头企业

风险提示

• 宏观经济下行压力加大
• 海外疫情持续时间超预期
• 新基建相关产业新技术发展速度低于预期

技术与产业趋势

• 5G与边缘计算融合：5G加速边缘计算崛起，提升数据处理与传输效率。
• 算力基础设施增长：全球网络流量预计增长153%，带动服务器、存储等需求。
• AI与产业融合：AI技术在医疗、金融、制造等领域的应用加速落地。
• 国产替代加速：芯片、操作系统、工业软件等核心领域国产化进程加快。

结论

新基建将深刻影响中国社会结构和经济发展模式，推动从传统基建向智能化、数字化转型。未来，以5G、云计算、工业互联网、人工智能等为核心的新基建将带来巨大的产业机遇。在这一进程中，技术国产化、产业链协同、市场化运作将成为关键成功要素。