20180307-华泰证券-第44期A股风雷主题投资周报_智能制造沐浴政策春风_有望扶摇直上_13页_881kb

报告摘要

本文档为华泰证券于2018年3月7日发布的第44期A股风雷主题投资周报，主要围绕智能制造、军工混改、雄安新区建设、国企改革、光伏制造规范条件发布及技术创新等主题展开分析，旨在为投资者提供行业动态与投资建议。

智能制造政策密集出台：2018年，我国将深入推进智能制造工程，新遴选100个左右试点示范项目，推动制造业智能化转型。智能制造是“中国制造2025”和“互联网+”战略的重要组成部分，政策支持显著提升行业积极性。
主题投资建议：建议关注智能制造和军工混改主题，重点关注工业软件、数控、系统集成及机器人四个主线。具体推荐公司包括用友网络、劲胜智能、黄河旋风、埃斯顿等。
雄安新区建设加速：雄安新区的基础设施建设正在稳步推进，包括北京至雄安城际铁路开工、首批银行机构获批开业等。雄安主题有望再次走强。
国企改革升级：2018年国企混改将进入升级版，尤其在集团层面有望突破。员工持股试点也将进一步铺开，军工混改被首推。
光伏行业规范条件发布：《光伏制造行业规范条件（2018年本）》发布，明确对光伏制造企业提出全面要求，推动行业集中度提升，鼓励技术创新和产能优化。
技术创新亮点：包括“快舟十一号”固体运载火箭计划年内首飞、低成本“点铁成氢”技术突破等，显示我国在航天和材料科学领域取得重要进展。

近5个交易日（2月28日到3月6日）：
- 上证综指小幅下跌，跌幅为0.07%。
- 深证成指小幅上涨，涨幅为1.85%。
- 创业板涨幅为3.10%。
- 213个Wind概念指数中，183个上涨，30个下跌。涨幅前三位为工业互联网（10.78%）、去IOE（10.72%）、移动转售指数（10.16%）。

政策支持：工信部将继续深入实施智能制造工程，推动试点示范项目扩围。
行业覆盖：2017年试点项目覆盖石化、钢铁、航空、汽车、制药、新能源等多个领域，2018年有望扩展至传统行业和新兴领域。
产业链布局：
- 上游：传感器、RFID、机器视觉等。
- 中游：云计算、大数据、工业互联网等。
- 下游：自动化设备、智能工厂等。
投资主线：
1. 工业软件：关注MES、ERP供应商，如用友网络。
2. 数控：劲胜智能具备较强竞争力。
3. 系统集成：黄河旋风值得关注。
4. 机器人：埃斯顿为本体制造商。