20161108-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_734kb

报告摘要

香港市場摘要

核心内容

港股在经历了三日下跌后，昨日收复失地，恒生指数收报22801.40点，上涨158.78点或0.7%；国企指数收报9608.24点，上涨116.73点或1.2%。成交额回升至约604.27亿元。
A/H股溢价方面，部分行业如航空、建材、金融等出现H股溢价，而部分行业如汽车、电力企业则A股溢价较高。

主要观点

市场情绪改善：美国联邦调查局（FBI）宣布不会对希拉莉就邮件风波起诉，缓解了市场对美国大选的担忧，促使港股上涨。
市场展望：投资者需继续关注美国大选结果及深港通开通消息，恒指预计高开约100点，挑战10天线（约23000点）。
企业业绩：中芯国际公布第三季盈利增长37.44%，收入增长35.97%；美高梅中国第三季收益净额减少6%，但经营收入增长34%。

关键信息

港股表现：恒指收报22801.40点，升158点；金融分类收报30496.56点，升455.62点；地产分类收报31416.62点，跌1661.80点；公用分类收报54909.90点，升487.31点；工商分类收报13574.29点，升186.43点。
外匯：美元/港元7.7554，美元/人民币6.7766，美元/日圆104.44，欧元/美元1.1046，英镑/美元1.2403。
利率：香港最优惠利率5.00%，拆息（隔夜）0.12%，拆息（3个月）0.64%；美国10年期债券1.82%，联邦基金利率0.50%。

美國市場摘要

核心内容

美股受FBI消息提振，三大指数大幅上涨。道琼斯指数收报18259.60点，升371.32点或2.08%；纳斯达克指数收报5166.17点，升119.8点或2.37%。
Priceline公布第三季净利润下跌57.8%，但扣除一次性减値准备后盈利上升。

主要观点

市场反应：FBI消息提振市场情绪，美股三大指数急升，投资者预期希拉莉当选美国总统机会增加。
经济数据：11月4日将公布中美两国主要经济数据，包括中国三季度经常账户余额、美国9月贸易收支、非农就业数据等。

关键信息

美国经济数据：11月4日公布9月贸易收支（-$36.4b）、非农就业人口变动（161k）、私部门就业人口变动（142k）、制造业就业人口变动（-9k）、失业率（4.90%）。
中国数据：11月4日公布三季度经常账户余额（$71.2b），11月8日公布10月贸易收支（--）、出口（年比）（--）、进口（年比）（--）等。

商品市場摘要

核心内容

原油价格因OPEC限产协议及Cushing地震上涨，纽约12月期油升82美仙或1.9%，布兰特1月期油升57美仙或1.3%。
黄金价格因避险情绪降温而下跌，纽约12月期金收市报1279.40美元，跌25.1美元或1.9%。

主要观点

商品市场趋势：OPEC重申限产协议，推动油价上涨；市场避险情绪降温，导致金价下跌。
其他商品：LME3月期铜升2.1%，铝升0.3%，钢持平。

关键信息

期貨表現：纽约期油价格44.89美元，升1.9%；现货黄金价格1288.4美元，跌1.0%；LME3月期铜价格5079.8美元，升2.1%；LME3月期铝价格1727.0美元，升0.3%；LME3月期钢价格312.5美元，持平。
波羅的海指數：干散货指数870，升1.8%；运费指数659，跌0.9%。

交易資訊摘要

核心内容

ETF表现：12大成交最活跃ETF中，恒生盈富基金、恒生H股指数ETF等表现较好，部分ETF如南方富时中国A50 ETF略有下跌。
港股ADR：汇丰控股、中国移动、中国人寿等表现较好，部分如新鸿基地产ADR略低于港股。

主要观点

ETF表现：部分ETF如恒生盈富基金、恒生H股指数ETF表现较好，而部分如南方富时中国A50 ETF表现较弱。
ADR溢價：部分公司ADR较港股溢价，如汇丰控股溢價0.93%，而部分公司ADR折让，如新鸿基地产折让0.97%。

关键信息

ETF表現：
- 基金编号2800：香港盈富基金，收市价23.00，升0.66%
- 基金编号2823：iShares安硕富时A50中国指数ETF，收市价11.16，跌0.18%
- 基金编号2822：南方富时中国A50 ETF，收市价11.54，升0.00%
- 基金编号2880：恒生H股指数ETF，收市价97.80，升1.29%
- 基金编号3188：华夏沪深300ETF，收市价39.15，升0.13%
- 基金编号3147：南方东英中国创业板指数ETF，收市价9.10，跌1.09%
- 基金编号82822：南方富时中国A50 ETF（人民币），收市价10.08，跌0.20%
- 基金编号3161：易亚信托基金II－易亚富时Chi，收市价8.68，升1.52%
- 基金编号3165：BMOMSCI欧洲优势股票ETF，收市价8.75，跌1.02%
- 基金编号3101：领航富时发展欧洲指数ETF，收市价15.68，升0.64%
- 基金编号3140：领航标准普尔500指数ETF，收市价15.00，升1.35%
港股ADR表現：
- 5 HK：汇丰控股，价格59.70，溢價0.93%
- 941 HK：中国移动，价格88.54，溢價0.44%
- 2628 HK：中国人寿，价格19.48，溢價-0.09%
- 883 HK：中国海洋石油，价格9.94，溢價0.95%
- 857 HK：中国石油，价格5.42，溢價0.53%
- 386 HK：中国石化，价格5.76，溢價1.16%
- 762 HK：中国联通，价格9.10，溢價0.16%
- 902 HK：华能国际，价格4.83，溢價0.07%
- 728 HK：中国电信，价格4.03，溢價0.94%
- 669 HK：创科实业，价格28.87，溢價-1.15%
- 670 HK：东方航空，价格3.57，溢價0.82%
- 2883 HK：中海油服，价格7.15，溢價-0.08%
- 1055 HK：南方航空，价格4.48，溢價0.40%
- 2600 HK：中国铝业，价格3.02，溢價1.05%
- 338 HK：上海石化，价格3.90，溢價0.96%
- 2 HK：中电控股，价格79.57，溢價0.59%
- 2318 HK：中国平安，价格41.72，溢價1.64%
- 16 HK：新鸿基地产，价格105.01，溢價0.97%
- 1171 HK：兖州煤业，价格5.99，溢價-0.08%
- 142 HK：第一太平，价格5.41，溢價-0.49%

本周主要经济数据公布

核心内容

本週中美将公布一系列经济数据，包括贸易收支、就业数据、货币供应等。

主要观点

经济数据影响：中美经济数据将对市场产生重要影响，尤其是贸易收支和就业数据。

关键信息

中国数据：
- 11月4日：三季度经常账户余额（$71.2b）
- 11月7日：10月外汇存底（$3120.7b）
- 11月8日：10月贸易收支（--）、出口（年比）（--）、进口（年比）（--）
- 11月9日：10月CPI（年比）（--）、PPI（年比）（--）
- 11月10日：10月货币供应M0（年比）（--）、M1（年比）（--）、M2（年比）（--）、社会融资（--）、新增人民币贷款（--）
美国数据：
- 11月4日：9月贸易收支（-$36.4b）
- 11月8日：10月贸易收支（--）、出口（年比）（--）、进口（年比）（--）
- 11月10日：11月5日首次申请失业救济金人数（--）、10月29日连续申请失业救济金人数（--）