20230306-光大证券-机械行业周报2023年第9周_集成电路产业政策或迎窗口期_新型举国体制为科技突围保驾护航_21页_1mb

集成电路产业政策或迎窗口期，新型举国体制为科技突围保驾护航

核心内容概述

2023年机械行业迎来政策与市场双重利好，尤其在半导体、通用设备、光伏设备、锂电设备及风电设备领域，行业复苏预期增强，政策支持与技术突破共同推动产业发展。

主要观点与关键信息

半导体行业

• 政策支持：2023年3月，国务院总理李克强在政府工作报告中强调科技政策要聚焦自立自强，新型举国体制助力关键核心技术攻关。
• 行业趋势：国际半导体指数上涨，显示市场对半导体行业信心增强。长江存储获490亿元增资，预计后续扩产。
• 设备厂商：推荐关注拓荆科技、芯源微、盛美上海、中微公司、北方华创、华海清科、万业企业、晶盛机电、微导纳米、广立微等。
• 技术突破：原子层沉积（ALD）技术在半导体先进制程中应用广泛，预计全球ALD设备市场规模2020-2025年CAGR为26.3%。国内厂商如拓荆科技、北方华创、微导纳米在ALD领域进展显著。
• 市场机会：海外对华禁令加剧，推动国产替代进程。AI发展带动算力需求，关注英杰电气、国力股份、新莱应材、正帆科技、富创精密、江丰电子等。

工程机械行业

• 短期压力：受排放标准升级及行业更新周期影响，国内工程机械销量同比下降，但出口增长显著。
• 市场预期：随着基建与地产投资边际改善，国内销量有望逐步企稳反弹。
• 推荐企业：三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压等龙头企业。
• 数据表现：2023年1月挖掘机销量10,443台，同比下降33.1%；出口销量7,006台，同比下降4.4%。2022年1-12月挖掘机销量261,346台，同比下降23.8%。

通用设备行业

• 行业复苏：制造业PMI指数回升至荣枯线以上，显示制造业景气度回暖。
• 产品升级：2022年机床行业利润总额同比增长43.7%，产品结构升级推动行业增长。
• 技术需求：新能源汽车、风电大型化等推动高端机床和刀具需求增长。
• 推荐企业：科德数控、海天精工、拓斯达、纽威数控、国盛智科、浙海德曼；刀具关注欧科亿、华锐精密、中钨高新；滑动轴承关注长盛轴承、双飞股份。

光伏设备行业

• 价格波动：电池片与组件价格小幅下跌，但硅料与硅片价格稳定。
• 技术突破：钙钛矿组件效率突破19.9%，大尺寸组件效率创行业新高。
• 新工艺：光伏镀铜技术成熟，推动HJT与钙钛矿电池产线建设。
• 推荐企业：迈为股份、高测股份、捷佳伟创、微导纳米、奥特维、京山轻机、天宜上佳、德沪涂膜、苏大维格、东威科技、罗博特科、宝馨科技、金晶科技、欧晶科技。

锂电设备行业

• 估值低位：锂电设备指数近一年跌幅达32.25%，处于历史低位。
• 海外布局：北美市场成为主要增长点，SK、ACC、LG等海外电池厂招标活跃。
• 技术突破：4680大圆柱电池量产在即，特斯拉德州超级工厂已投产。
• 推荐企业：先导智能、东威科技、骄成超声、杭可科技、利元亨、联赢激光、欧克科技。

风电设备行业

• 海风加速：国家能源局推动深远海风电发展，浮式风机带来新增量空间。
• 降本趋势：滑动轴承逐步替代滚动轴承，关注技术替代进展。
• 推荐企业：亚星锚链、东方电缆、中天科技、长盛轴承、双飞股份、明阳智能、金风科技。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响整体设备需求。
• 基建投资不及预期：可能延缓行业复苏。
• 国际贸易摩擦：可能影响设备出口及原材料供应。
• 市场竞争加剧：可能压缩企业盈利空间。

推荐关注企业列表

• 半导体：拓荆科技、芯源微、盛美上海、中微公司、北方华创、华海清科、万业企业、晶盛机电、微导纳米、广立微。
• 工程机械：三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压。
• 通用设备：科德数控、海天精工、拓斯达、纽威数控、国盛智科、浙海德曼；刀具：欧科亿、华锐精密、中钨高新；滑动轴承：长盛轴承、双飞股份。
• 光伏设备：迈为股份、高测股份、捷佳伟创、微导纳米、奥特维、京山轻机、天宜上佳、德沪涂膜、苏大维格、东威科技、罗博特科、宝馨科技、金晶科技、欧晶科技。
• 锂电设备：先导智能、东威科技、骄成超声、杭可科技、利元亨、联赢激光、欧克科技。
• 风电设备：亚星锚链、东方电缆、中天科技、长盛轴承、双飞股份、明阳智能、金风科技。

行业对比图

• 行业与沪深300指数对比图：显示机械行业走势与沪深300的对比情况。

相关研报

• 装备制造需求升温：技术主权之争驱动半导体设备国产化。
• 光伏铜电镀量产化攻克渐行渐近：推动设备需求。
• 半导体设备招投标有望恢复：行业景气度逐步回暖。
• 芯片制造工艺国产化：带动国内制造业升级。
• 半导体设备板块筑底上行：钙钛矿产业化趋势明显。
• 光伏主产业链价格企稳：催化设备需求。

新股动态

• 一周IPO统计表：涵盖多家企业，如安达科技、纳睿雷达、金海通、雅达股份、泓淋电力、茂莱光学、艾能聚、华塑科技、亚光股份等，提供股票代码、最新进度及核心设备信息。

重点数据跟踪

• 工程机械：2023年1月挖掘机销量及出口数据，显示国内销量下降，出口增长。
• 通用设备：2023年2月PMI指数回暖，显示制造业复苏迹象。
• 锂电设备：新能源汽车渗透率24.74%，动力电池装机量16.1GW。
• 光伏设备：多晶硅致密料均价230元/kg，电池片与组件价格小幅下跌。
• 风电设备：风电新增并网容量数据，显示行业增长趋势。

表格数据

• 行业重点上市公司盈利预测、估值与评级：涵盖多家企业，包括三一重工、恒立液压、中联重科、迈为股份、先导智能、东威科技、骄成超声、精测电子、盛美上海、拓荆科技、中微公司、晶盛机电、广立微、英杰电气、新莱应材、正帆科技、富创精密、江丰电子、石英股份、欧晶科技、科德数控、海天精工、欧科亿、华锐精密、拓斯达、纽威数控、国盛智科、浙海德曼、中钨高新、高测股份、捷佳伟创、微导纳米、德龙激光、奥特维、京山轻机、天宜上佳、华塑科技、亚光股份等，提供盈利预测、估值及投资评级信息。