20220424-开源证券-鼎捷软件-300378.SZ-公司信息更新报告_收入稳健增长_长期受益智能制造浪潮_4页_736kb

鼎捷软件（300378.SZ）总结

核心内容

鼎捷软件是一家国内领先的智能制造解决方案提供商，专注于为装备制造、汽车零部件、电子半导体等多个细分行业提供服务。公司近年来在智能制造浪潮中表现稳健，收入持续增长，具备较强的技术实力和市场影响力。

主要观点

• 公司在2022年一季度实现营业收入3.26亿元，同比增长13.88%；但归母净利润为-0.17亿元，同比增长1.93%。
• 投资评级为“买入”，维持原有盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为1.40亿元、1.76亿元、2.21亿元，对应EPS分别为0.53元、0.66元、0.83元/股。
• 当前股价为15.42元，对应PE分别为29.3倍、23.4倍、18.6倍，显示估值逐步下降，成长性良好。
• 智能制造发展尚处于初级阶段，多数制造企业仍处于能力成熟度一级及以下，因此智能制造渗透空间广阔，公司有望持续受益。
• 工信部推动工业互联网发展，提出多项举措，为公司业务拓展提供政策支持。
• 公司深耕行业40年，拥有稳敏双态工业互联网平台，连续四年入选“工业互联网解决方案提供商TOP100”，综合实力和品牌影响力获得业界认可。

关键信息

财务表现

估值指标

财务比率

风险提示

• 智能制造推进不及预期
• 公司研发不及预期

结论

鼎捷软件作为国内智能制造解决方案的领先企业，具备较强的行业深耕能力和技术积累，有望持续受益于智能制造及工业互联网的高景气。公司未来几年的财务预测显示收入和利润将持续增长，估值逐步下降，投资价值凸显。尽管存在一定的风险，但其长期发展潜力仍值得期待。