20230220-浙商证券-基金周报_组合短期配置向大盘风格切换_持续超配中证银行_10页_1mb

报告摘要

金融工程点评总结

核心内容

本报告为基金周报（20230213-20230217），主要回顾了上周基金市场表现、新成立基金情况、ETF份额变动，并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新表现进行跟踪分析。报告强调组合短期配置向大盘风格切换，并持续超配中证银行。

主要观点

基金市场整体表现：上周除货币基金指数外，主要基金指数均出现下跌。其中，中国基金总指数收益率为 -0.97%，股票型基金总指数收益率为 -1.94%，混合型基金总指数收益率为 -1.46%，债券型基金指数收益率为 -0.06%，货币市场基金指数收益率为 0.03%。
新成立基金概况：上周共新成立56只基金，总发行份额达289.84亿份，其中泰达宏利添盈两年定开A、鹏华永瑞一年C、鹏华永瑞一年A占据发行份额前三。
ETF份额变动情况：
- 行业类ETF：成交额达350.62亿元，份额变动40.84亿份，场内份额为2253.26亿份。证券公司ETF成交额最高，全指信息ETF份额流入最多。
- 主题类ETF：成交额达594.60亿元，份额变动-2.33亿份，场内份额为3475.92亿份。光伏产业ETF成交额最高，有色金属ETF份额流入最多。
- 规模类ETF：成交额达1165.72亿元，份额变动-15.06亿份，场内份额为3123.57亿份。中证1000ETF成交额最高，科创50ETF份额流入最多。
ETF组合表现：
- 行业主题指数高集中度组合：最近一周收益 -0.01%，最近一个月收益 -0.05%，自2022年1月1日以来相比Wind股票型基金总指数超额回报11.76%，夏普比率为-0.70，卡玛比率为-0.32。
- 规模指数高集中度组合：最近一周收益 -0.00%，最近一个月收益 0.00%，自2022年1月1日以来相比Wind股票型基金总指数超额回报5.66%，夏普比率-1.04，卡玛比率为-0.63。
- 行业主题指数低集中度组合：最近一周收益 -0.38%，最近一个月收益 -0.46%，自2022年1月1日以来相比Wind股票型基金总指数超额回报9.29%，夏普比率为-0.87，卡玛比率为-0.42。
- 规模指数低集中度组合：最近一周收益 -0.33%，最近一个月收益 -0.46%，自2022年1月1日以来相比Wind股票型基金总指数超额回报28.56%，夏普比率1.65，卡玛比率为2.19。
ETF挂钩产品：报告列出了行业主题指数低集中度组合和规模指数低集中度组合的高配成分挂钩产品，其中中证银行ETF被多次提及，并持续被超配。

关键信息

新成立基金

泰达宏利添盈两年定开A：发行份额80.00亿份
鹏华永瑞一年C：发行份额49.90亿份
鹏华永瑞一年A：发行份额28.25亿份

ETF成交额与份额变动

行业类ETF：
- 成交额：350.62亿元
- 份额变动：+40.84亿份
- 证券公司ETF成交额最高，达88.26亿元
- 全指信息ETF份额流入最多，达24.79亿份
主题类ETF：
- 成交额：594.60亿元
- 份额变动：-2.33亿份
- 光伏产业ETF成交额最高，达37.69亿元
- 有色金属ETF份额流入最多，达3.57亿份
规模类ETF：
- 成交额：1165.72亿元
- 份额变动：-15.06亿份
- 中证1000ETF成交额最高，达354.31亿元
- 科创50ETF份额流入最多，达10.26亿份

ETF组合表现

行业主题指数低集中度组合：
- 超额回报：9.29%
- 夏普比率：-0.87
- 卡玛比率：-0.42
规模指数低集中度组合：
- 超额回报：28.56%
- 夏普比率：1.65
- 卡玛比率：2.19

高配ETF产品

行业主题指数低集中度组合：
- 华宝中证银行ETF（512800.SH）
- 天弘中证银行ETF（515290.SH）
- 南方中证银行ETF（512700.SH）
- 华夏中证银行ETF（515020.SH）
- 汇添富中证银行ETF（512820.SH）
- 鹏华中证银行ETF（512730.SH）
- 易方达中证银行ETF（516310.SH）
- 富国中证银行ETF（515280.SH）
- 华安中证银行ETF（516210.SH）
- 平安中证银行ETF（516180.SH）
规模指数低集中度组合：
- 易方达创业板ETF（159915.SZ）
- 天弘创业板ETF（159977.SZ）
- 南方创业板ETF（159948.SZ）
- 广发创业板ETF（159952.SZ）
- 博时创业板ETF（159908.SZ）
- 平安创业板ETF（159964.SZ）
- 华夏创业板ETF（159957.SZ）
- 工银瑞信创业板ETF（159958.SZ）
- 嘉实创业板增强策略ETF（159675.SZ）
- 融通创业板ETF（159808.SZ）
- 建信创业板ETF（159956.SZ）
- 浦银安盛创业板ETF（159810.SZ）
- 中银证券创业板ETF（159821.SZ）
- 富国创业板ETF（159971.SZ）
- 汇添富中证800ETF（515800.SH）
- 易方达中证800ETF（515810.SH）
- 易方达中证科创创业50ETF（159781.SZ）
- 华夏中证科创创业50ETF（159783.SZ）
- 南方中证科创创业50ETF（159780.SZ）
- 天弘中证科创创业50ETF（159603.SZ）
- 鹏扬中证科创创业50ETF（588350.SH）
- 嘉实中证科创创业50ETF（588400.SH）
- 富国中证科创创业50ETF（588380.SH）
- 招商中证科创创业50ETF（588300.SH）
- 华宝中证科创创业50ETF（588330.SH）
- 银华中证科创创业50ETF（588360.SH）
- 国泰中证科创创业50ETF（588390.SH）
- 博时中证科创创业50ETF（588310.SH）
- 方正富邦中证科创创业50ETF（588320.SH）