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数字经济专题研究：技术赋能新材料高成长，数字引领建材蝶变升级

核心观点

1. 数字经济带动材料需求增长：数字产业化的核心产业（如电子、通信）快速发展，推动上游新材料需求；产业数字化加速传统建材升级。
2. 新材料高成长：高纯石英和电子级玻纤受益于半导体、5G等领域的扩张，国产化进程加速。
3. 建材数字化转型：工信部推动建材行业2026年实现智能制造升级，头部企业通过智能工厂提效降耗。

一、数字产业化带动材料需求增长

• 半导体材料需求：高纯石英砂供不应求，国产替代加速，受益企业包括石英股份、凯盛科技。
• 电子级玻纤前景：PCB市场扩大，5G建设及新能源车渗透率提升推动电子级玻纤需求（宏和科技、中国巨石等）。
• 上游需求驱动：半导体产业2025年市场规模超1600亿元，带动高纯石英材料需求高增长。

二、建筑材料数字化转型

1. 政策推进：《原材料工业数字化转型工作方案》要求2026年关键业务环节全面数字化。
2. 头部企业实践：
   • 海螺水泥：智能工厂节能提效显著，生产效率提升21%，碳排放下降。
   • 中国巨石：“未来工厂”实现生产自动化，能源利用率提升21%。
   • 东方雨虹：工业物联网赋能质量管控，柔性生产降低成本。

三、投资建议

• 新材料：关注石英股份、中国巨石、宏和科技、凯盛科技。
• 数字化转型建材：海螺水泥、华新水泥、东方雨虹、伟星新材、公元股份。

风险提示

• 下游需求不及预期、产能扩张过快、原材料价格波动、政策落地延迟。