2025-05-14-58安居客房产研究院-全国土地市场报告2025年4月_13页_2mb

全国房地产市场运行情况报告总结

一、 执行摘要

2024年4月，全国重点65城及核心24城土地市场表现出环比回落、同比部分持平但仍保留韧性或结构性亮点的特点。市场整体热度波动中寻求调整，“以价换量”策略在部分区域显现，地方国企、民企拿地策略发生转移，热点城市核心地块竞争依然激烈。

二、 全国重点65城概况

(1) 基本盘数据

• 面积：4月经营性土地成交总规划建面3482.3万平方米，环比下降5%，同比上升81%；涉宅用地成交环比下降30%，同比持平。
• 供应端：土地供应宗数与规划建面环比增幅略大于成交。
• 结构：商办等非宅用地占比下降，工业用地占比显著提升，体现结构性变异。

(2) 楼面价与资金流**

• 成交楼面价环比下降但仍维持同比大幅上涨。
• 涉宅出让金虽环比降17亿，同比增36%，直接受成交规模下幅与流拍率低挂。

(3) 城市分化数据

• 一线/核心城市土地溢价不减，杭州以306亿排名冠首，溢价率31%。
• 二线甚至三四线城市整体低迷，但部分城市涉宅量增价稳。

(4) 流拍情况

• 全月流拍率降至5.8%，创此次低点，说明市场情绪总体向好。

三、 核心24城动态

(1) 规模与价格走势

• 4月涉宅用地成交宗数77个，规划建面约559.4万㎡，环比降22%，同比降约4%，楼面均价15877元/㎡，环比涨5%，同比涨16%，成交量价齐跌，成交金环比减18%，同比涨12%。

(2) 地块结构亮点**

• 核心24城平均溢价率维持高位（13.2%），形成“量跌价升”局面，流向优质地块集中。

(3) 参与主体变化

• 地方国企和央企拿地环比下滑，民企拿地占比明显提升；民企广州、杭州等地表现活跃；滨江等民企在高溢价土地中频创记录。

四、 主要趋势

• 土地市场进入调整期，成交量较上月缩量，但优质地块成熟期热度未减。
• 企业策略转变，二央企、国企业拿地更加审慎，民企则加剧追赶。
• 城市分化明显，楼市分化导致土地市场热度梯度拉大，重点城市和发展型城市并行拉动力。
• 流拍、溢价反映企业理性心态，权衡价格与土地价值后，参与度与策略更为灵通。

五、 核心问题与建议

• 企业需关注核心地段的溢价空间与长期发展兑现率，避免高价拿地胸闷。
• 政府应持续释放"工具箱"适度调控信息，为主力城市土地市场提供稳定预期。
• 地方国企可考虑借民企“战役”之际，挑选性价比较高地块，提升响应能力与市场反应。

1183310118005588 包包梅梅 baomeimei@58.com