麦肯锡-2019全球银行业年度报告61页_4mb

行在当下, 赢在未来: 如何成功穿越周期? 总结

核心内容

麦肯锡全球银行业年度报告（2019）指出，全球银行业正进入“后周期时代”，经济增速放缓、低利率环境以及数字化颠覆成为银行业面临的三大挑战。报告强调，银行需要采取果断行动，通过战略转型和创新来应对这些挑战，以在未来的经济周期中实现价值创造。

主要观点

• 后周期时代的特征：银行业务增长放缓，利差收窄，风险暴露加剧，全球ROTE维持在10.5%左右，而近六成银行收益低于资本成本。
• 数字化颠覆的影响：数字化渠道使用率增长迅速，客户对个性化和实时服务的期望不断提高，新兴市场银行业ROTE大幅下降。
• 银行业分化加剧：四成银行在创造价值，六成银行在毁灭价值。领先型、稳健型、跟随型和受困型四类原型反映了银行在后周期时代的不同表现。
• 战略选择：银行应通过三种核心战略应对挑战：加强风险管理、提高生产力和推动收入增长。同时，应考虑非内生性增长，如并购与合作。
• 技术与组织变革：银行需要加快数字化转型，采用人工智能和高级分析技术，构建跨职能团队，推动敏捷组织变革。

关键信息

1. 银行的业绩分化

• 全球银行中，仅44%的银行在创造价值，56%的银行净资产收益率低于股本成本。
• 在中国，仅27家最大的银行在创造价值，其余面临较大挑战。

2. 后周期趋势

• 信贷增速放缓：2018年全球银行业信贷增长仅为4.4%，远低于名义GDP增速。
• 利差收窄：发达市场平均净利差从234个基点降至225个基点，新兴市场从378个基点降至337个基点。
• ROTE变化：发达市场ROTE从6.8%升至8.9%，新兴市场从20.0%降至14.1%。

3. 数字化影响

• 网上银行使用率：2013年到2018年，全球网上银行使用率平均增长13个百分点。
• 客户流失率上升：美国活期账户流失率从4.2%升至5.5%，法国从2.0%升至4.5%。
• 新进入者：金融科技公司和平台企业正以创新的模式挑战传统银行，例如中国平安和亚马逊。

4. 风险管理

• 新风险类型：包括流动性风险、社交媒体带来的负面舆论风险。
• 高级分析与AI：使用机器学习模型，可提高识别高风险客户的准确率35%；通过高级分析优化催收业务和客户旅程。
• 情景规划与治理：银行应建立“神经中枢”，整合跨职能团队，提高透明度和决策效率。

5. 提高生产力

• 外包非核心活动：将监管、合规、IT等非核心业务外包给第三方服务提供商，可使ROTE提高60-100个基点。
• 成本结构优化：通过零基成本法、模块化运营等方式，提高运营效率。
• IT支出结构：金融科技公司IT支出中70%用于创新，而传统银行仅35%。

6. 收入增长与客户体验

• 客户体验提升：客户满意程度与银行的营收增长和客户留存密切相关。
• 客户旅程优化：通过精准分析，改善客户体验，提升客户忠诚度和满意度。
• 推荐引擎：利用数据分析识别客户需求，提升营收20%-30%。

7. 创新与人才

• 高级数据分析：银行应将数据分析嵌入企业文化与决策流程，以实现更高效的运营和战略执行。
• 人才缺口：银行需弥补数字化技能短板，通过培训和招聘吸引和培养人才。
• 合作与并购：与金融科技公司合作，或通过并购实现规模增长与能力提升。

8. 非内生性增长

• 并购与合作：银行可通过并购或与合作伙伴建立关系，实现规模扩展和业务转型。
• 协同效应：并购可带来20%的成本协同效应和2%-3%的营收协同效应。
• 跨境平台：通过统一IT堆栈和组织架构，提供协同的跨境价值主张，降低C/I比5%-10%。

战略建议

• 领先型银行：应投资创新，扩大市场份额，为下一轮周期做好准备。
• 稳健型银行：应通过生态圈战略拓展业务，提升差异化。
• 跟随型银行：应迅速扩大业务规模，转变商业模式，降低运营成本。
• 受困型银行：应考虑合并或出售，以改善现状。

结论

麦肯锡认为，银行应抓住当前的窗口期，采取果断行动，实现自我重塑或规模扩张。在后周期时代，数字化转型、风险管理、外包非核心业务和提升客户体验是银行成功的关键。同时，银行应重视高级数据分析与人才管理，为未来竞争奠定基础。