麦肯锡全球银行业年度报告（2019）_61页_9mb

行在当下, 赢在未来: 如何成功穿越周期？

总结

核心内容

麦肯锡全球银行业年度报告（2019）指出，全球银行业正进入“后周期时代”，不确定性成为常态。在此背景下，银行面临三重挑战：资产荒、利差收窄和风险暴露。同时，数字化进攻者和监管趋严也对银行业造成压力。

主要观点

1. 后周期时代的特征

• 全球银行业ROTE（股本回报率）长期徘徊在10.5%左右，远低于危机前水平。
• 信贷增长放缓，2018年全球银行业信贷增速仅为4.4%，远低于名义GDP增长率（5.9%）。
• 利差持续收窄，发达市场从234个基点降至225个基点，新兴市场从378个基点降至337个基点。
• 数字化趋势加剧了银行业压力，客户更倾向使用数字化渠道，但实际使用率仍低于预期。

2. 银行的分类与表现

• 全球约40%的银行在创造价值，而60%在毁灭价值。
• 三类表现突出的银行：
  • 本土市场规模领军银行：拥有显著市场份额。
  • 差异化定位的特色银行：专注于特定客群或产品。
  • 积极推动商业模式变革的转型先锋银行：通过创新和数字化转型获得竞争优势。

3. 银行的生存策略

• 银行需要采取三大举措应对后周期挑战：

  • 加强风险管理：利用人工智能和高级分析技术。
  • 提高生产力：将非核心业务外包给第三方服务提供商。
  • 推动收入增长：聚焦高价值增长领域，提升客户体验。

• 创新对银行而言至关重要，尤其是数字化转型和创新工厂等机制。

关键信息

1. 客户行为变化

• 全球网上银行使用率从2013年到2018年平均增长13个百分点。
• 消费者更倾向于实时、个性化服务，并希望数字化银行解决方案也能提供类似体验。
• 客户流失率上升，尤其是在零售银行领域。

2. 数字化颠覆的影响

• 金融科技公司和数字化平台企业正在冲击传统银行的核心业务领域（如借贷）。
• 银行需关注客户体验和客户旅程优化，以提升客户忠诚度和营收。

3. 非核心业务外包

• 大约50%的银行成本用于非核心活动，外包可显著降低C/I比（成本与收入比）。
• 通过外包监管、合规和IT支持等职能，银行可提升ROTE（股本回报率）60至100个基点。

4. 高级数据分析（AA）的重要性

• 银行应将AA和AI技术纳入战略，以提升决策效率和客户体验。
• 高级分析能带来显著的成本优势（提高10%）和营收增长（如推荐引擎提升营收20%-30%）。

5. 人才战略

• 银行需弥补数字化技能缺口，培训现有员工，吸引外部人才。
• 科技公司对人才的吸引力强于银行，因此银行需提高薪酬福利以留住人才。

6. 并购与合作

• 银行可通过并购和合作实现规模扩张和能力提升。
• 并购可带来显著的营收协同效应（2%-3%）和成本协同效应（20%）。
• 银行需谨慎选择合作伙伴或并购标的，以确保战略契合和协同效应。

未来行动建议

1. 战略选择

• 银行应优先考虑三大战略：风险管理、生产力提升、收入增长。
• 数字化转型应成为银行的必选项。

2. 转型路径

• 内生增长：通过提高效率和客户体验实现增长。
• 外延式增长：通过并购、合作等方式扩大规模和提升能力。

3. 组织与运营变革

• 银行需建立敏捷组织和跨职能团队，以加快决策和执行速度。
• 技术平台的统一部署可帮助银行实现跨境协同，降低成本，提升效率。

中国银行业现状

• 中国前40家银行中，仅27家在创造价值。
• 中国银行业面临资产荒、利差收窄和风险暴露的三重挑战。
• 银行需在市场条件尚可时积极备战，提升自身竞争力。

结语

在后周期时代，战略定力和执行力度至关重要。银行需迅速行动，抓住转型机会，否则将面临被市场淘汰的风险。麦肯锡指出，37%的跟随型银行有望晋升为领先型，前提是它们能及时采取行动，优化运营、提升客户体验、加强创新和数字化能力。

附录：重要数据与趋势

图表与数据说明

• 图1：全球信贷增速低于名义GDP增速。
• 图2：银行业利润率加速收缩，产能提升举措效力减退。
• 图3：全球ROTE自2013年起保持稳定，但区域差异显著。
• 图4：客户更倾向使用数字化渠道，但实际使用率仍低于预期。
• 图5：全球35个经济体正在推进开放银行，监管环境鼓励竞争。
• 图6：金融科技投资持续增长，成本优势显著。
• 图7：金融科技公司及科技企业瞄准高ROE业务领域。
• 图8：四分位银行自由现金流差距增大。
• 图9：银行业增速低于危机前水平。
• 图10：60%银行收益低于股本成本。
• 图11：地理位置对银行业绩影响显著。
• 图12：市场份额与ROTE呈正相关，但需聚焦细分市场。
• 图13：全球前15大银行ROTE与资产规模无显著关联。
• 图14：不同市场中规模效应差异明显。
• 图15：非核心外包可显著提升ROTE。
• 图16：客户满意度与流失率关系密切。
• 图17：高级分析用例及其潜在成效。
• 图18：银行需弥补数字化技能缺口。
• 图19：跨境平台可降低C/I比5%-10%。

总结

后周期时代，不确定性成为常态，银行需积极应对。通过加强风险管理、提高生产力、推动收入增长，以及数字化转型和创新，银行可以提升竞争力。外包非核心业务、合作与并购是实现规模和能力提升的有效手段。银行需在市场条件尚可时积极行动，否则将难以在下一轮周期中脱颖而出。