20230213-浙商证券-银行业_银行的危与机_系列研究_风险衡量（一）_银行资产风险分类新纪元_18页_1mb

报告摘要

银行资产风险分类新规总结

核心内容

2023年2月11日，银保监与人行联合发布《商业银行金融资产风险分类办法》，标志着我国商业银行资产质量监管进入全资产时代。新规将五级分类适用范围扩展至全量表内外承担信用风险的金融资产，并对不良认定标准和重组资产监管进行了细化，自2023年7月1日起实施，2025年12月31日前完成存量资产重新分类。

主要观点

1. 新规的主要变化

范围扩大：五级分类不仅适用于贷款，还涵盖表内外承担信用风险的非信贷资产，如债券、金融投资、同业资产等，但交易账簿下的金融资产及衍生品交易相关资产除外。
标准细化：
- 不良标准收紧：不良认定以债务人为中心，明确逾期90天以上为不良，且引入信用减值和外部评级作为考量因素。
- 重组资产监管细化：重组资产可上调为关注类，观察期为一年，减少监管套利空间，部分重组资产占比高的银行可能受益，不良压力有所缓解。

2. 新规的影响

影响路径：
- 不良认定趋严，可能增加部分银行不良率，尤其对股份行和城商行影响较大。
- 全口径资产拨备计提，导致不良认定严格程度和拨备厚度差异，带来减值压力分化。
受益与承压银行：
- 不良维度：国有行综合不良率最低（1.02%），股份行和城商行压力较大（潜在不良生成率分别为2.93%和3.68%）。
- 拨备维度：优质农商行拨备覆盖率较高（如常熟、无锡、苏州、江阴），可能在新规下受益，不良压力缓解。
- 小结：苏州、常熟、江阴、无锡等优质区域农商行在不良生成率和拨备覆盖率方面优势明显，招行和平安在股份行中表现突出。