20250209-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金连续两周上调股票仓位_7页_618kb

金融工程定期报告：公募基金风格监控与配置分析

根据报告内容，公募基金的风格监控主要基于其季度、半年报及年报中的持仓数据，结合上市公司十大股东信息和行业配置，模拟和完善持仓结构。通过加权最小二乘法结合基金日收益率，推算大、小盘配置仓位，从行业配置、市值暴露及时间维度反映基金风格变化。

截至2025年2月7日，普通股票型基金仓位中位数达89.54%，较上周上涨0.42%；偏股混合型基金仓位中位数为87.77%，涨幅1.87%。两类基金在大盘组合仓位上，普通股票型下降1.23%，偏股混合型则上升2.64%。

行业配置方面，公募基金对电子、电力设备、医药、机械、食品饮料等行业权重较高。最新一周数据（2月5日至2月7日），偏股混合型基金对通信、计算机、医药等行业配置下降，而对银行、汽车、基础化工、食品饮料等行业配置上升。

风险提示：仓位数据基于模型测算，可能存在失效，且需警惕市场风格变化。

总结：报告提供了当前公募基金的仓位及行业配置情况，为投资者提供了风向指引。