20250615-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金连续两周上调小盘股票仓位_7页_618kb

报告总结

报告主题

本报告分析2025年6月15日发布的金融工程证券研究报告，焦点在公募基金风格监控和最新配置信息。

方法描述

• 基于公募基金季报、半年报和年报披露信息，通过模拟持仓估计基金仓位。
• 使用加权最小二乘法，结合基金日收益率和大、小盘指数日收益率，估计公募基金在大小盘组合上的配置仓位。
• 监控维度包括大小盘配置、市值暴露和行业配置。
• 数据来源：Wind数据和基金定期报告。

最新配置信息（截至2025-06-13）

• 普通股票型基金中位数仓位88.84%，较上周上升15.7%。
• 偏股混合型基金中位数仓位84.98%，较上周上升0.95%。
• 大小盘变动：普通股票型基金小盘仓位上升0.61%，大盘仓位上升0.96%；偏股混合型基金小盘仓位上升1.97%，大盘仓位下降1.02%。
• 仓位分位点：普通股票型基金60.53%，偏股混合型基金48.47%。

行业配置分析

• 高配置行业：电子元器件、医药、电力设备、食品饮料、机械。
• 本周变化：偏股混合型基金降仓电子、计算机、医药、食品饮料、农林牧渔；升仓机械、银行、非银行金融、基础化工、消费者服务。

风险提示

• 模型估计可能存在失效风险，基于历史半年报数据。
• 市场风格变化可能导致分析结果不可靠。