20200830-财信证券-基金新产品周报_6页_641kb

报告摘要

点评报告总结

核心内容

本报告为2020年8月30日发布的基金市场点评，主要分析了下周（2020年8月31日至9月4日）新发行基金的情况，并对几只重点基金进行了详细分析。报告还包含了投资要点、风险提示、投资评级系统说明及免责声明。

主要观点

下周全市场拟新发行基金共21只，其中偏股混合型基金占大多数，共14只，普通股票型基金2只，灵活配置型基金1只，平衡混合型基金1只，偏债混合型基金2只，增强指数型基金1只。
新基金的申购费率一般不超过1.5%，管理费率为1.5%/年，托管费率为0.25%/年。
新基金的发行需综合考虑建仓期、基金经理回撤以及对应行业主题的行情阶段等因素。
偏股混合型基金在投资比例上普遍为60%-95%的股票资产，其中港股通股票投资比例受到一定限制。

关键信息

1. 下周新发行基金概况

基金数量与类型：
- 偏股混合型基金：14只
- 普通股票型基金：2只
- 灵活配置型基金：1只
- 平衡混合型基金：1只
- 偏债混合型基金：2只
- 增强指数型基金：1只
重点基金信息：
- 富国成长动力（009914.OF）：
  - 管理人：富国基金
  - 申购费率：不超过1.5%
  - 管理费率：1.5%/年
  - 托管费率：0.25%/年
  - 投资比例：股票资产占基金资产的60%-95%，港股通股票不超过股票资产的50%
  - 基金经理：曹晋，管理规模约40亿元
  - 业绩表现：近1年跑赢行业中值，超额收益较好，波动回撤指标高于行业
- 上投摩根慧见两年持有（009998.OF）：
  - 管理人：上投摩根基金
  - 申购费率：不超过1.5%
  - 管理费率：1.5%/年
  - 托管费率：0.25%/年
  - 投资比例：股票资产占基金资产的60%-95%，港股通股票不超过基金资产的30%及股票资产的50%
  - 基金经理：李德辉，管理规模约71亿元
  - 业绩表现：近1年跑赢行业中值，超额收益表现好，波动回撤指标高于行业
- 新华景气行业A（009885.OF）：
  - 管理人：新华基金
  - 申购费率：不超过1.5%
  - 管理费率：1.5%/年
  - 托管费率：0.25%/年
  - 投资比例：股票资产占基金资产的60%-95%，景气行业主题证券不低于非现金资产的80%，港股通股票不超过股票资产的50%
  - 基金经理：栾超，管理规模约23亿元
  - 业绩表现：近1年跑赢行业中值，超额收益表现好，回撤控制优秀
- 平安价值成长A（010126.OF）：
  - 管理人：平安基金
  - 申购费率：不超过1.5%
  - 管理费率：1.5%/年
  - 托管费率：0.25%/年
  - 投资比例：股票资产占基金资产的60%-95%，港股通股票不超过股票资产的50%
  - 基金经理：黄维，管理规模约47亿元
  - 业绩表现：近1年跑赢行业中值，超额收益表现好

2. 投资要点

下周新发行基金主要以偏股混合型为主，表明市场对股票类资产仍保持较高关注度。
基金经理的过往业绩表现良好，多数产品跑赢行业中值，且有较好的超额收益。
风险提示中强调历史数据不能代表未来业绩，基金存在市场风险，投资需谨慎。

3. 投资评级系统说明

投资评级以报告发布日后6-12个月内股票或行业指数涨跌幅相对于沪深300指数为基准。
股票投资评级分为：推荐（超越沪深300指数15%以上）、谨慎推荐（变动幅度5%-15%）、中性（变动幅度-10%-5%）、回避（落后沪深300指数10%以上）。
行业投资评级分为：领先大市（超越沪深300指数5%以上）、同步大市（变动幅度-5%-5%）、落后大市（落后沪深300指数5%以上）。