20210410-财信证券-基金新产品周报_封闭类产品占主导_建议关注固收+类品种_6页_670kb

基金市场点评报告总结

核心内容概述

本报告发布于2021年4月10日，主要分析了基金市场近期的表现及新发行基金的情况，重点关注了具有代表性的基金产品，并对投资策略、基金经理表现及风险提示进行了详细说明。

主要观点

• 基金市场整体表现较为低迷，主要指数在60日和年初至今均出现不同程度的下跌。
• 新发行基金以“固收+”类品种为主，强调在控制风险的同时提升收益。
• 投资者在选择新基金时，应综合考虑建仓期、费率、基金经理的长期业绩及回撤控制能力，以及所投资行业主题的市场行情。

关键信息

1. 主要指数表现

2. 下周新发行基金概况

下周（20210412-20210416）全市场拟新发行基金22只，具体类型分布如下：

• 普通股票型基金：2只
• 偏股混合型基金：5只
• 灵活配置型基金：1只
• 偏债混合型基金：7只
• 中长期纯债型基金：1只
• 短期纯债型基金：1只
• 被动指数型基金：2只
• 被动指数型债券基金：1只
• 混合债券型二级基金：1只
• 国际(QDII)混合型基金：1只

其中，封闭式管理的基金有9只，工具型ETF包括基建和银行品种。

3. 重点关注基金

3.1 南方晖元6个月持有A（011109.OF）

• 类型：混合债券型二级基金
• 投资策略：定位“固收+”策略，主投债券资产，辅以不超过20%的股票资产
• 投资比例关键点：
  • 债券资产不低于基金资产的80%
  • 股票资产比例范围为0-20%（港股通股票不超过股票资产的50%）
  • 同业存单不超过20%
  • 可转换债券和可交换债券合计不超过20%
• 基金费率：总费率0.85%-1.00%（管理费0.60%/年，托管费0.10%/年）
• 业绩表现：近1年复权单位净值增长率28.74%（行业中值6.52%），最大回撤-4.37%，年化波动率13.37%
• 基金经理：刘文良，深耕固收领域8年，管理规模约63.6亿元，历史产品中有两只冠军产品，擅长大类资产配置和行业结构分析

3.2 嘉实价值臻选（011518.OF）

• 类型：偏股混合型基金
• 投资策略：保持均衡配置，聚焦结构机会，精选优质公司，重点关注金融地产、周期品、消费科技
• 投资比例关键点：
  • 股票资产占基金资产的比例为60%-95%
  • 港股通标的股票占基金股票资产的比例为0%-50%
• 基金费率：总费率2.95%-4.75%（管理费1.50%/年，托管费0.25%/年）
• 业绩表现：近1年复权单位净值增长率69.30%（行业中值50.24%），最大回撤-12.45%，年化波动率18.70%
• 基金经理：谭丽，现任嘉实基金投资总监，有19年A+H股投研经验，管理规模约319.9亿元，投资风格偏价值，个股集中于先进制造、大消费、泛科技和金融地产

3.3 华泰柏瑞港股通时代机遇A（011355.OF）

• 类型：偏股混合型基金
• 投资策略：把握A股与港股市场互联互通的投资机会，挖掘长期业绩优秀、质地优良的上市公司股票
• 投资比例关键点：
  • 股票资产占基金资产的比例为50%-95%
  • 港股通标的股票不低于非现金基金资产的80%
• 基金费率：总费率2.55%-4.75%（管理费1.50%/年，托管费0.25%/年）
• 业绩表现：近1年复权单位净值增长率62.74%（行业中值36.64%），最大回撤-15.83%，年化波动率23.90%
• 基金经理：何琦，有12年+证券基金从业经验，管理规模约22.04亿元，偏好左侧布局，重视个股“性价比”，关注科技、消费和周期板块

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩
• 跟踪品种为非保本型产品，存在无法完全回收本金的风险
• 市场、政策等内外因素可能影响基金收益，投资需谨慎

免责声明

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