20211129-平证证券_香港_有限公司-港股晨报_8页_929kb

报告摘要

港股市场回顾与展望总结

核心内容

2021年11月29日，港股市场因新增变种新冠病毒Omicron的出现而受到冲击，三大指数集体大跌。恒生指数下跌2.67%，报24080点；恒生国企指数下跌2.65%，报8576点；恒生科技指数下跌3.25%，报6151点。然而，生物医药板块相对强势，开拓药业-B（9939HK）股价上涨8.63%。港股全日成交额为1298亿港元，南向资金净流入9.6亿港元。

主要观点

市场整体下跌：受Omicron病毒影响，港股三大指数跌幅明显，恒指、国指与恒生科技指数分别下跌3.9%、4.4%与4.7%，恒生资讯科技业指数下跌6.3%，成为跌幅最大的行业。
疫苗与生物科技板块表现强劲：尽管整体市场下跌，但疫苗开发和新冠特效药研发相关的板块表现较好，如开拓药业-B。
市场展望：在全球科技创新与宏观向好的背景下，港股市场有望吸引资金流入，但结构分化不可避免。投资者应自下而上优选行业及个股，如中国中铁（0390HK）在上周录得小幅上涨。
推荐关注领域：建议关注通信电子、软件硬核科技、低估生物创新药公司、大消费龙头公司，以及经营稳健的传统行业。

关键信息

指数表现

指数名称	收市价	变动%	年初至今%
恒生指数	24080.52	-2.67	-11.57
恒生国企指数	8576.07	-2.65	-20.14
上证综合指数	3564.09	-0.56	2.62
MSCI 中国指数	88.49	-2.48	-18.50
日经 225指数	28751.62	-2.53	4.76
道琼斯	34899.34	-2.53	14.03
标普500指数	4594.62	-2.27	22.33
纳斯特克指数	15491.66	-2.23	20.20

商品价格变化

商品	收市价	变动%	年初至今%
纽约期油	68.15	-13.06	39.22
黄金	1788.85	0.01	-5.04
铜	9801.50	-0.34	21.81

板块表现

板块	最新交易日%	1个月%	年初至今%
医疗保健业	-1.4	-0.4	9.7
公用事业	-1.4	-1.6	25.7
必须性消费	-1.7	7.8	-17.5
金融业	-1.8	-3.5	-8.0
工业	-2.0	-2.3	25.2
原材料业	-2.4	-6.3	19.7
房地产业	-2.5	-4.5	-9.1
资讯科技业	-2.6	0.2	10.1
电讯业	-2.7	-4.5	-10.7
能源业	-2.8	-8.1	27.7

市场热点

Omicron病毒影响：世卫将Omicron列为“需要关注”的变异株，引发市场担忧，旅游和航空板块受挫。
疫苗股表现：辉瑞（PFE.US）和莫德纳（MRNA.US）股价上涨。
中国半导体行业增长：2021年1-9月中国集成电路产业销售额达6858.6亿元，同比增长16.1%。

本周荐股

中国中铁（0390HK）：作为基建特大型企业，业务范围广泛，前三季度营收和利润增长显著，Wind一致预期明后两年净利润为286亿和320亿人民币，估值较低，建议关注。

财经要闻

疫情反复影响市场：Omicron病毒导致全球市场下跌，油价也因担忧下跌逾11%。
宏观数据：欧元区M3货币供应升幅加快，法国消费者信心意外企稳，德国进出口物价年升扩大。
企业动态：光大水务（01857.HK）订立污水处理框架协议，恒大（03333.HK）减持股份，中国中铁（00390.HK）中标铁路工程。

中资企业海外美元债表现

发行人	ISIN	币种	票息	到期日	当前买入价	当前买价隐含年化收益率(%)	近一周收益率变化(bps)	穆迪/标普评级
阿里巴巴	US01609WAT99	美元	3.400	2027-12-6	106.686	2.19	-8.6	A1/A+
腾讯控股	US88032XAE40	美元	2.985	2023-1-19	102.145	1.01	-2.5	A1/A+
百度	US056752AH11	美元	2.875	2022-7-6	101.105	0.95	12.7	A3/A
中国海洋石油	USQ25738AA54	美元	4.500	2023-10-3	105.942	1.17	1.7	A1/A+
雅居乐集团	XS1959497782	美元	6.700	2022-3-7	81.336	89.18	4335.1	Ba3/BB
融创中国	XS1810024338	美元	8.350	2023-4-19	73.890	32.75	1088.7	-/-
旭辉控股	XS1750975200	美元	5.500	2023-1-23	97.291	7.95	69.2	B2/B
佳兆业	XS1627598094	美元	9.375	2024-6-30	31.573	68.45	1538.9	-/-

新股资讯

公司名称	上市代号	行业	招股价	每手股数	招股截止日	上市日期
云音乐	9899	互联网传媒	190-220	50	2021/11/26	2021/12/02

主要行业龙头股份表现

公司	股份编号	最新交易日%	1个月%	3个月%	1年%	市盈率(x)	市账率(x)	股息率(%)
建设银行	939 HK	-1.4	-4.7	-9.6	-16.4	3.6	0.4	8.4
工商银行	1398 HK	-1.4	-2.8	-3.5	-14.0	3.7	0.4	8.3
农业银行	1288 HK	-1.5	-1.9	0.4	-12.4	3.3	0.4	9.3
中国银行	3988 HK	-1.1	-0.7	1.5	-1.4	3.4	0.3	9.3
中国人寿	2628 HK	-2.8	-6.4	0.9	-28.6	5.3	0.6	6.9
平安保险	2318 HK	-3.3	-7.4	-14.1	-39.6	6.9	1.0	5.1
中信证券	6030 HK	-1.0	-4.8	-5.7	4.9	9.6	1.0	4.1
海通证券	6837 HK	-1.0	-5.7	-6.9	-2.5	4.9	0.4	6.3
中国海外	688 HK	-1.8	5.7	4.5	-4.5	4.2	0.5	7.3
华润置地	1109 HK	-1.7	8.9	19.0	0.7	7.4	0.9	4.9
恒大地产	3333 HK	-10.4	-1.6	-42.8	-85.1	3.3	0.2	6.2
龙湖地产	960 HK	-3.4	0.7	7.1	-23.2	8.7	1.6	5.2
长实地产	1113 HK	-1.4	-2.6	-8.4	6.3	8.3	0.5	4.4
新鸿基地产	16 HK	-2.4	-5.3	-12.3	-8.2	8.7	0.5	5.2
恒基地产	12 HK	-2.2	2.5	-5.3	2.3	11.2	0.5	5.5
中国移动	941 HK	-1.0	-3.8	-1.2	-1.4	6.9	0.7	7.8
中国电信	728 HK	-1.9	-4.8	-5.5	7.0	7.2	0.4	8.5
中国联通	762 HK	-1.2	-2.5	-7.0	-17.3	6.6	0.3	7.7
中海油	883 HK	-2.1	-8.7	0.5	-17.7	3.9	0.6	10.6
中石油	857 HK	-3.4	-12.1	7.6	29.7	5.5	0.4	8.8
中石化	386 HK	-3.0	-6.1	0.8	-5.6	4.6	0.5	12.8
腾讯	700 HK	-3.0	-4.8	-0.6	-20.5	27.8	4.2	0.4
阿里巴巴	9988 HK	-4.7	-21.5	-17.2	-52.1	16.6	2.5	0.0
美团点评	3690 HK	-3.9	-1.9	17.2	-15.5	N/A	12.9	0.0
小米集团	1810 HK	-2.7	-13.0	-23.3	-26.8	18.2	2.7	0.0
安徽海螺	914 HK	-0.9	-7.4	-10.4	-27.8	4.8	0.9	6.8
中国建材	3323 HK	-2.1	-9.7	-10.3	-18.9	3.7	0.6	8.3
华润水泥	1313 HK	-1.7	-10.5	-20.7	-41.0	5.3	0.8	9.2
江西铜业	358 HK	-2.2	-8.6	-12.2	7.9	6.6	0.6	2.0
鞍钢股份	347 HK	-1.1	-14.3	-33.5	9.6	3.1	0.5	12.4
中国神华	1088 HK	-2.0	-0.4	2.9	7.8	4.9	0.7	13.3
中煤能源	1898 HK	-1.7	-20.1	-19.6	79.6	2.8	0.4	10.5
紫金矿业	2899 HK	-3.2	-7.7	-1.2	36.2	14.2	3.1	3.5
蒙牛乳业	2319 HK	-2.2	-6.4	-3.7	12.6	27.4	3.9	1.0
恒安国际	1044 HK	-2.8	-6.7	-12.6	-31.7	9.7	1.8	6.7
康师傅	1193 HK	-1.7	12.0	16.0	20.0	18.7	3.3	6.8
维达	3331 HK	-0.9	4.4	-2.0	-1.1	14.7	2.0	2.0
比亚迪	1211 HK	-1.6	-2.2	15.1	61.6	153.7	8.6	0.1
东风集团	489 HK	-2.9	0.4	-3.6	-4.9	4.1	0.4	7.4
长城汽车	2333 HK	-2.0	-2.6	0.9	110.2	33.0	4.1	1.4
广汽集团	2238 HK	-2.7	5.6	3.1	-9.6	9.3	0.7	3.3
国药控股	1099 HK	-0.5	-1.1	-3.1	-6.3	5.8	0.7	5.1
上海医药	2607 HK	-0.3	0.1	-5.7	8.3	6.4	0.7	4.9
银河娱乐	27 HK	-6.8	9.9	-4.5	-25.3	226.2	3.0	0.1
金沙中国	1928 HK	-7.2	10.3	-18.5	-40.4	N/A	18.9	0.0