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期货研究总结（2021年9月24日）

核心内容概述

本报告聚焦于2021年9月24日的期货市场动态，涵盖宏观经济数据、央行政策动向、外汇市场走势、海外财经新闻以及今日关注的财经事件。报告旨在为投资者提供市场分析和参考信息，但不构成具体投资建议。

一、宏观经济数据

• GDP同比：未公布具体数值，但前值为7.9%，显示经济增速有所放缓。
• 制造业PMI：下降至50.1%，表明制造业活动有所收缩。
• 工业增加值：同比增速降至5.3%，低于前值6.4%。
• 固定资产投资：同比增速为8.9%，低于前值10.3%。
• 社会消费品零售：大幅下滑至2.5%，前值为8.5%，显示消费疲软。
• 出口与进口：出口同比增速上升至25.6%，进口则增至33.1%，表明贸易顺差扩大。
• 物价指标：CPI同比小幅下降至0.8%，PPI同比上升至9.5%，显示通胀压力仍在。
• 货币供应：M1同比增速放缓至4.2%，M2同比略有下降至8.2%。

二、央行政策动向

1. 常备借贷便利操作方式改革：央行推动改革，实现全流程电子化，以提高操作效率和市场预期稳定性。
2. 支小再贷款政策：落实3000亿元支小再贷款政策，满足地方法人金融机构流动性需求，防范流动性风险。

三、外汇市场走势

• 美元指数：周四下跌0.40%，报93.0987，本周累计下跌0.15%。
• 主要货币对：
  • 欧元兑美元：上涨0.43%，报1.1738。
  • 英镑兑美元：上涨0.76%，报1.3720。
  • 澳元兑美元：上涨0.75%，报0.7296。
  • 美元兑日元：上涨0.48%，报110.3300。
  • 人民币兑美元：离岸人民币上涨44个基点，报6.4624；在岸人民币上涨89个基点，报6.4594，但中间价调贬56个基点，报6.4749。

四、海外财经新闻

1. 英国央行：维持货币政策不变，下调第三季度经济增长预期至2.1%，预计年底通胀率将超过4%，且可能持续至明年二季度。
2. 欧洲央行：欧元区第二季度经济反弹2.2%，超出预期，预测2021年全年通胀率为2.2%，2022年为1.7%，2023年为1.5%。
3. 美国提名奥马洛娃为OCC署长：她主张加强政府对银行业的监管，认为数字货币存在经济稳定风险。
4. 美国PMI数据：
   • 制造业PMI：初值60.5，创今年4月以来新低，预期61.5，前值61.1。
   • 服务业PMI：初值54.4，创2020年7月以来新低，预期55，前值55.1。
5. 欧元区PMI数据：
   • 制造业PMI：初值58.7，预期60.3，前值61.4。
   • 服务业PMI：初值56.3，预期58.5，前值59。
   • 综合PMI：初值56.1，预期58.5，前值59。
6. 英国PMI数据：
   • 制造业PMI：初值56.3，预期59，前值60.3。
   • 服务业PMI：初值54.6，预期55，前值55。
   • 综合PMI：初值54.1，预期54.5，前值54.8。

五、今日关注事件

六、关键信息提炼

• 国内经济数据显示整体增速放缓，制造业和消费疲软，但出口和进口均保持增长。
• 央行改革和再贷款政策旨在提升市场流动性稳定性和操作效率。
• 外汇市场美元指数走弱，人民币汇率有所回升，但中间价调贬。
• 海外经济数据显示欧元区经济反弹，但美国制造业和服务业PMI均出现下滑。
• 政策动向中，英国央行对通胀和经济增长预期下调，欧洲央行上调通胀预测，美国则关注数字货币监管问题。

七、主要观点

• 国内经济面临一定下行压力，但出口表现强劲，显示外部需求支撑。
• 央行改革措施有助于增强市场信心，防范流动性风险。
• 外汇市场波动反映全球经济复苏不均衡，美元走弱可能推动其他货币升值。
• 美国制造业和服务业PMI下滑，可能预示经济复苏动能减弱。
• 海外政策动向显示各国对通胀和经济前景保持警惕，监管趋严趋势明显。

八、免责声明

本报告基于公开资料整理，力求准确，但不对信息的准确性和完整性做任何保证。投资者应自行判断是否符合其投资需求，投资风险自负。本报告版权属于瑞达期货股份有限公司，未经书面许可，不得复制、发布或引用。