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2022年2月金股组合总结

核心内容

2022年2月金股组合由太平洋证券股份有限公司发布，涵盖多个行业，包括有色、机械、化工、汽车、农业、家电、食品饮料、计算机和传媒。每只股票均基于其基本面逻辑、行业趋势及未来增长潜力进行分析和推荐。

主要观点与关键信息

1. 有色行业：立中集团（300428）

• 基本面逻辑：公司是免热处理铝合金龙头企业，受益于新能源汽车一体化压铸趋势。
• 业务优势：再生铝、功能中间合金、铝合金轮毂龙头，各项业务增长进入高速期。
• 未来增长：氟化工锂电材料有望超预期投产。
• 盈利预期：2022年预期利润接近8亿，估值16倍。
• 投资评级：根据PE与EPS数据，未来两年利润CAGR为35%和25%，预计评级为买入。

2. 机械行业：利元亨（688499）

• 行业背景：在全球碳中和背景下，汽车电动化趋势明显，锂电设备需求高度确定。
• 盈利预期：2022年预期利润为0.57亿，2023年为0.82亿。
• 估值情况：PE分别为47、29，预计评级为增持。

3. 化工行业：华软科技（002453）

• 公司定位：市场稀缺的研发平台型公司，涉足CMO、电子化学品、锂电材料等优质赛道。
• 合作优势：与凯莱英深度合作，打通关键工艺，产品有望放量。
• 项目进展：锂电材料项目2022年下半年有望建成投产。
• 盈利预期：2022年预期利润为0.11亿，2023年为0.40亿。
• 估值情况：PE分别为33、23，预计评级为增持。

4. 汽车行业：松原股份（300893）

• 行业地位：国内首家自主研发的安全带上市企业，竞争格局良好。
• 增长潜力：新产品和新客户拓展顺利，未来几年有望实现高增速。
• 技术趋势：智能化推动产品价值量提升。
• 盈利预期：2022年预期利润为0.19亿，2023年为0.50亿。
• 估值情况：PE分别为25、18，预计评级为增持。

5. 农业行业：天康生物（002100）

• 竞争优势：养殖二线黑马，具备低成本优势，出栏增长可持续。
• 业务多元化：多元业务弱化周期波动风险。
• 盈利预期：2022年预期利润为1.44亿，2023年为0.55亿。
• 估值情况：PE分别为36、6，预计评级为增持。

6. 家电行业：光峰科技（688007）

• 技术优势：激光显示领域独角兽企业，拥有2000+技术专利。
• 增长空间：未来3-5年C端自有品牌整机和核心器件有望实现5-10倍增长。
• 业务前景：影院光源对氙灯替代优势显著，高亮版权分成增速可期。
• 盈利预期：2022年预期利润为0.12亿，2023年为0.35亿。
• 估值情况：PE分别为38、28，预计评级为增持。

7. 食品饮料行业：古井贡酒（000596）

• 市场趋势：省内消费升级势头强劲。
• 业绩表现：春节回款进度超前，疫情影响小，动销顺畅。
• 改革预期：潜在激励改革预期带来增长动力。
• 盈利预期：2022年预期利润为0.17亿，2023年为0.17亿。
• 估值情况：PE分别为36.7、30.1，预计评级为增持。

8. 计算机行业：神州信息（000555）

• 业绩增长：2021年金融信创前三季度累计中标4.41亿，相较去年全年增长近十倍。
• 估值优势：低估值，高增长潜力。
• 盈利预期：2022年预期利润为0.16亿，2023年为0.30亿。
• 估值情况：PE分别为18、14，预计评级为增持。

9. 传媒行业：捷成股份（300182）

• 技术优势：参股公司世优科技是实时数字人龙头，受益于元宇宙与数字人落地趋势。
• 业务增长：核心版权运营业务持续增长，市场前景良好。
• 估值情况：PE分别为22、17，预计评级为持有。

10. 电子行业：奥来德（688378）

• 技术进展：2021年费用计提完毕，2022年蒸发源与有机发光材料将成为重要增长点。
• 新产品进展：自主研发的TFE薄膜ink进入二次验证和小批量出货阶段，成为第三大国产化替代领域。
• 盈利预期：2022年预期利润为1.14亿，2023年为0.75亿。
• 估值情况：PE分别为14.6、11，预计评级为增持。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅介于-15%与-5%之间。

销售团队

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