20230129-申港证券-通信行业研究周报_国内云计算高速发展_运营商持续加大投入_17页_1mb

报告摘要

云计算与通信行业投资总结

核心内容

云计算作为数字经济时代的新型基础设施，为人工智能、VR/AR等新一代信息技术提供计算、存储和网络支持。其核心特征在于将硬件功能通过网络连接到数据中心，实现资源共享、按需付费和技术集中，提升用户获取新技术的能力。

主要观点

云计算部署方式：按部署方式划分，云计算包括公有云、私有云和混合云。其中，混合云成为企业主要部署策略，其优势在于结合本地部署和公有云的特性，既保障数据安全，又具备灵活性和成本效益。
云计算服务类型：按服务类型划分，云计算包括IaaS、PaaS和SaaS。IaaS是云服务的基础，PaaS提供开发平台，SaaS则是直接提供软件应用。
中国云计算市场：2021年中国云计算市场规模达3229亿元，同比增长54.42%。2022年我国数据中心机架规模预计将达到670万架，5年CAGR为32.19%。IaaS市场呈现“一超多强”格局，阿里云占据领先地位。
云厂商布局芯片：云厂商在芯片领域加大投入，以提升算力和云计算服务质量。华为云依托“鲲鹏+昇腾”芯片优势，形成全栈优化；阿里云倚天710已大规模应用。
电信运营商投资趋势：2022年互联网云厂商资本开支放缓，而电信运营商如中国电信、中国移动、中国联通加大云计算投入，尤其是“东数西算”工程启动后，推动数据中心建设。
行业应用：云计算在金融、互联网、政府机关、传统制造业等领域广泛应用。政府作为私有云最大需求方，推动云产业持续增长。
投资策略：重点推荐SIP话机龙头亿联网络，关注中国移动、中国电信、中国联通等运营商在云计算领域的布局。此外，推荐物联网模组厂商移远通信、广和通，以及硬件厂商中兴通讯、紫光股份。

关键信息

市场数据：
- 2021年中国云计算市场规模：3229亿元，同比增长54.42%
- 2022年我国数据中心机架规模预计：670万架，5年CAGR为32.19%
- 中国电信2022年产业数字化投资预计：279亿元，同比增长61.67%
- 中国移动2022年前三季度营收：7235亿元，同比增长11.5%
企业动态：
- 天翼云在政府市场表现突出，服务多个政府部门。
- 中国移动移动云签约云大单超3500个，拉动收入超130亿元。
- 中国电信在“东数西算”工程中布局多个数据中心，推动云网融合。
行业趋势：
- 混合云和多云部署成为主流。
- 5G发展和数字中国战略推动云计算与ICT行业深度融合。
- 云厂商自研芯片以降低对上游厂商的依赖。