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公司研究快报：容知日新 (688768.SH)
评级： 买入-A (维持)
发布时间： 2023年4月13日
核心内容：
一、业绩概览：
2022年公司实现营收547亿元 (+37.76%)，净利润116亿元 (+42.86%)，扣非净利润104亿元 (+37.98%)。增长主因：工业数字化需求旺盛，聚焦五大行业渗透，同时拓展新业务领域。

二、研发与市场：

• 2022年研发费用9199.76万元，占营收16.82%。
• 推出“supercare灵芝”智能运维平台，覆盖11万+设备，诊断故障案例超14,000例，积累丰富行业经验。

三、投资建议：
预计2023-2025年营收增速47.3%-41.7%，净利润增速51.0%-43.0%，维持“买入-A”评级，目标价对应PE 228倍。

四、风险提示：

• 风电行业竞争风险；
• 客户集中度高；
• 大客户收入确认节奏波动；
• 客户自营智能运维能力提升风险。

免责声明： 本报告基于公开信息，分析师承诺不获取不当利益，提供投资建议需谨慎。