2019Q3互联网金融报告暨银行金融科技专题报告-苏宁金融-2019.10-39页_1mb

互联网金融行业2019年第3季度报告总结

核心内容

本报告由苏宁金融研究院发布，重点分析了2019年第三季度互联网金融行业的发展趋势、监管政策变化、主要平台业绩表现及银行金融科技转型情况，为行业参与者提供数据支持与战略参考。

主要观点

行业整体趋势

• 宏观经济下行：2019年GDP季度同比增速降至6.2%，创十年新低，但社会融资规模同比增速达22.56%，显示金融体系仍保持一定活力。
• 小微金融增长：小微企业贷款余额持续增长，截至2019年6月达35.63万亿元，同比增长10.13%。
• 消费金融增速放缓：消费贷款余额达12.7万亿元，但增长率从2017年的38%降至2019年6月的19.5%，增速出现拐点。
• 第三方支付拐点：交易笔数、金额及环比增速均出现变化，笔均交易金额受季节性因素影响回调。

监管政策升级

• 央行金融科技规划：提出加强金融科技战略部署，推动金融提质增效，提升风险技防能力。
• 金控集团监管办法：明确对多类型金融机构的监管要求，防止交叉持股、关联交易等风险。
• P2P接入征信体系：网贷行业将全面接入征信系统，强化对老赖行为的打击。
• 严查资金用途：现金贷行业面临更严格的监管，资金不得流入股市、楼市等非消费领域。

互金平台Q2业绩

• 趣店：营收增长显著，净利润持续提升。
• 宜人贷：营收波动较大，净利润出现下滑。
• 360金融：营收持续增长，但净利润波动。
• 乐信：营收稳步增长，净利润表现良好。
• 拍拍贷：营收增长稳定，净利润保持增长。
• 小赢科技：营收增长显著，但净利润波动。
• 微贷网：数据不详，但整体行业趋势表明平台需警惕逾期风险。

巨头动向

蚂蚁金服

• 战略投资信联科技，布局ETC产业链。
• 向阿里分润16.27亿元，占其他净收入77.44%。
• 收购网易考拉，拓展跨境电商市场。

腾讯金融

• 与中金合作成立金融科技子公司。
• 微信“分付”即将上线，与“花呗”竞争。
• 金融科技业务收入增长显著，成为重要增长极。

苏宁金融

• 金融板块增长稳健，消费金融投放额同比增长超100%。
• 推出“垃圾分类助手”功能，拓展生活场景服务。
• 与友邦中国合作，聚焦大健康领域。
• 苏宁金融研究院启动博士后招聘，强化金融科技研究能力。

度小满金融

• 哈银消费金融完成工商变更，度小满持股30%。
• 作为百度金融科技子公司，推动智能金融发展。

平安金融壹账通

• 开启非正式IPO路演，计划11月赴美上市。
• 平安银行获得银行业首张汽车金融牌照。
• 与港交所签署战略合作协议，推动粤港澳大湾区发展。

银行金融科技转型

战略定位

• 金融科技成为推动金融转型升级、服务实体经济、促进普惠金融和防范金融风险的新引擎。
• 银行正通过数据化、智能化、互联网化和开放化实现转型。

转型目标

• 数据化和智能化转型：重构IT架构、整合数据资源、提升风控能力。
• 服务渠道互联网化：推动线上线下融合，提升用户粘性。
• 联合获客：与互联网平台合作，拓展获客渠道。
• 科技输出：通过金融科技子公司输出产品、技术和服务。

金融科技子公司

实践案例

• 招商云创：实现在线服务占比达89.31%，智能自助服务占比75.45%，显著提升服务效率。
• 兴业数金：作为最早的银行系金融科技子公司，提供金融云、开放银行等服务，但2019上半年出现亏损。
• 建信金科：推动内部组织方式变革，提升风控能力，服务中小企业和普惠金融。

前景与展望

消费金融行业风险

• 逾期风险上升：监管升级和资金用途限制可能引发行业逾期率上升。
• 行业调整：从现金贷向场景贷转型，监管引导行业结构优化。

战略建议

• 警惕速度情结：在行业下行期，应注重稳健发展。
• 降本减费：为应对行业调整，需增厚利润垫，收缩不盈利业务。
• 双轨并行：多元布局，避免单一业务风险。
• 分散风险：资金方应自担风险，拒绝兜底行为。
• 调整客群结构：远离高风险客户，提升整体风控水平。

苏宁金融研究院介绍

• 成立于2015年11月，是苏宁金服集团旗下的专业研究机构。
• 下设九大研究中心，涵盖互联网金融、金融科技、消费金融等多个领域。
• 研究团队超过40人，在40余家主流媒体开设专栏，月均发布原创文章40余篇。
• 定位为一流企业智库，致力于成为零售金融、金融科技等领域的权威研究机构。

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