苏宁金融-互联网金融行业2020年第2季度报告暨消费金融市场动态专题报告-2020.7-41页_1mb

互联网金融行业2020年第2季度报告总结

核心内容概述

本报告全面分析了2020年第二季度互联网金融行业的发展态势，重点聚焦消费金融市场动态，同时涵盖行业标志性事件、巨头动向、数据信号及行业前景展望。报告指出，尽管疫情对行业造成一定冲击，但整体经济在二季度明显回暖，消费贷款强势增长，而商业银行不良贷款压力加大，互金行业也面临盈利下滑与分化加剧的问题。

主要观点

1. 数据里的信号

• 经济回暖：2020年一季度GDP同比下降6.8%，二季度预计转正，增长中值约为2.5%。
• 移动互联网使用时长创新高：尽管用户数量增长趋缓，但使用时长大幅上升，头部APP集中了大部分用户使用时间。
• 消费贷款增长显著：3-5月新增消费贷款近5000亿元，部分银行消费贷款年化利率低于4%。
• 不良贷款承压：2020年Q1商业银行不良贷款新增1986亿元，创2014年以来单季新高，不良率同比上升11个基点。
• 住户贷款结构优化：房贷仍为最大贷款类别，但短期贷款占比下降，中长期贷款增长明显。
• 小微金融支持成为重点：普惠型小微企业贷款余额达12.4万亿元，同比增长23.6%；政策持续加码，支持小微融资。

2. 行业标志性事件

• Libra发布2.0白皮书：推动全球支付系统和金融基础设施发展，央行数字货币开始试点。
• 反催收联盟“死灰复燃”：受疫情影响，部分互金平台逾期率上升，反催收现象再度出现。
• 互联网贷款基本法将出台：银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》，规范业务发展。
• 巨头入场争夺信用分市场：微信、美团、苏宁、360金融等纷纷推出信用分产品，构建信用消费生态。
• 互金机构投资布局：包括蚂蚁金服投资缅甸Wave Money、腾讯投资N26、平安壹账通银行试营业等。

3. 巨头动向

• 阿里巴巴重启“春雷计划”：扶持中小企业，助力消费复苏，网商银行实现盈利增长。
• 腾讯金融科技业务增长：2020年Q1金融科技业务收入达264.75亿元，占总营收25%。
• 苏宁金融推出“绽放”计划：提供100亿低息贷款支持10万小微商户，推动消费金融与场景金融结合。
• 百信银行获得战略投资：引入加拿大养老基金，推动数字化转型。
• 金融科技专利领先：中国平安以1604项专利申请量位居全球第一，支付宝和阿里在技术与生态布局上持续发力。

关键信息

1. 消费金融市场动态

• 支付分期产品布局加快：微信推出“分付”，支付宝推广花呗分期，美团、饿了么等平台接入分期服务。
• 银行Ⅱ类户嵌入支付环节：如蚂蚁“借呗卡”、乐信“乐花卡”等，提升用户支付便利性。
• 付费会员权益玩法：乐信推出“乐卡系列”，打包式权益吸引用户，提升APP活跃度。
• 信用分生态构建：信用分成为金融生态的重要组成部分，助力用户信用消费。
• 消费券与优惠活动：银联、支付宝、微信联合政府与商户发放消费券，促进消费复苏。
• 云闪付打造超级APP：通过支付条码互通、消费券、健康码、商家小程序等功能提升用户粘性。

前景与展望

• 警惕消费贷款缩水引发踩踏效应：部分机构因拨备增加导致季度亏损，需谨慎调整贷款策略。
• 调整风险偏好与客群结构：远离高风险客户，优化期限结构，提升风险应对能力。
• 场景金融与小微金融潜力巨大：消费金融与场景金融结合，推动贷款与消费场景融合。
• 资管风口初现：未来一年，资管领域或将成为新的增长点，居民资产配置向股票等高收益产品倾斜。

总结

2020年第二季度，互联网金融行业在疫情后呈现复苏态势，消费贷款增长明显，但不良贷款压力上升，行业分化加剧。巨头纷纷布局信用分、支付分期、金融科技创新等领域，推动行业生态优化与用户粘性提升。同时，政策支持小微金融，金融科技专利数量领先，云闪付等平台尝试打造超级APP，助力消费金融发展。未来，行业需警惕贷款缩水风险，积极调整结构，把握场景金融与资管发展机会，实现稳健增长。