征信巨头和FICO的对比_11页_921kb

征信巨头和FICO总结

核心内容

本文档主要介绍了全球主要的征信机构及其与FICO的关系，包括其成立背景、信用评分体系、覆盖范围、财务表现及在中国的现状。文档内容以零壹财经的分析为基础，提供了详细的行业数据和对比。

主要观点

1. 征信机构的起源与背景

• 艾克飞（Equifax）：成立于1971年，源于零售业。
• 环联（Experian）：成立于1986年，由联合油罐车公司收购库克郡征信局，源于铁路运输业。
• 益博睿（TransUnion）：成立于1968年，源于零售业。
• 邓白氏（Dun & Bradstreet）：成立于1934年，由邓氏公司和白氏公司合并而成，源于纺织业。
• FICO：由Bill Fair和Earl Isaac于1986年创办，专注于信用评分系统。

2. 信用评分体系对比

• FICO评分：主要考虑信用偿还历史（35%）、欠款数额（30%）、信用账户类型（15%）、信用额度利用程度（10%）。
• VantageScore：与FICO评分体系相似，但权重略有不同，例如信用历史的权重为较大（30%），信用账户的类型为较大（15%）。
• FICO评分不考虑的因素：包括收入、职业、资产类型、信用报告查询频率等。

3. 美国个人信用报告的主要内容

• 公共记录：征信局从州级和县级法院收集。
• 逾期债务信息：征信局从贷款催收机构收集。

4. 覆盖范围与市场表现

• 分支机构覆盖国家数：邓白氏覆盖最多（190个国家），其次是益博睿（40个国家）、环联（33个国家）、艾克飞（16个国家），FICO覆盖25个国家。
• 员工数：益博睿最多（17000人），其次是艾克飞（9200人）、邓白氏（5000人）、环联（4200人），FICO最少（2803人）。
• 覆盖消费者和企业数：益博睿覆盖9.18亿信用数据消费者和7亿营销数据消费者；环联覆盖超过10亿消费者；邓白氏覆盖2.5亿企业。

5. 财务表现

• 营业收入：益博睿最高（4477百万美元），其次是艾克飞（2663.6百万美元）和邓白氏（1637.1百万美元）。
• 净利润：益博睿净利润最高（753百万美元），其次是艾克飞（429.1百万美元）和邓白氏（168.8百万美元）。
• 净利率：益博睿净利率最高（16.8%），其次是艾克飞（16%）和邓白氏（10.3%）。
• 稀释后EPS：益博睿为0.8美元，艾克飞为4.5美元，邓白氏为4.64美元，FICO为2.65美元。

6. 营业收入构成

• 按业务内容：
  • 面向企业的信用服务：艾克飞（44%）、环联（41%）、益博睿（50%）。
  • 面向消费者的信用服务：艾克飞（13%）、环联（20%）、益博睿（21%）。
  • 市场营销服务：环联（16%）、益博睿（40%）。
  • 劳动力解决方案：艾克飞（22%）。
  • 国际业务：艾克飞（21%）、环联（18%）。
• 按行业：
  • 金融：益博睿（35%）、FICO（69%）。
  • 其他行业：益博睿（65%）、FICO（31%）。
• 按地域：
  • 美国：艾克飞（77%）、环联（82%）、益博睿（55%）、FICO（60%）。
  • 美国以外地区：艾克飞（23%）、环联（18%）、益博睿（22%）、FICO（40%）。

关键信息

• FICO是全球知名的信用评分系统，其评分体系不考虑收入、职业、资产类型等。
• 美国个人信用报告主要包括公共记录、逾期债务信息等。
• 邓白氏是覆盖国家最多的征信机构，而FICO则专注于信用评分系统。
• 在中国，征信体系尚处于发展阶段，主要由央行征信中心主导，第三方征信机构如芝麻信用、腾讯征信等也逐渐崛起。

附录

• 财务数据来源：公开信息，零壹财经整理。
• 统计时间：各机构的财务数据统计时间不同，主要为2015年和2016年。