2017-832191-欣绿茶花-公开转让说明书_196页_5mb

报告摘要

云南欣绿茶花股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

云南欣绿茶花股份有限公司（以下简称“公司”）是一家从事茶花盆景、盆花与苗木种植、扩繁及销售的企业，成立于2009年4月14日，2014年5月4日变更为股份有限公司。公司主要产品包括茶花盆景、扦插苗木和嫁接苗木，其业务围绕农业、林业进行技术创新和产业化推广，属于地方财政支持的范畴。公司目前注册资本为2,000万元，股票转让方式为协议转让，挂牌日期尚未明确。

主要观点

公司主营业务未发生重大变化，专注于茶花相关产品的种植、扩繁和销售。
公司产品毛利率波动较大，2012年、2013年及2014年1-8月，茶花盆景毛利率分别为48.61%、37.61%和64.36%，茶花盆花分别为56.50%、57.56%和32.35%，茶花苗木分别为31.97%、27.69%和0.00%。
公司存在一定的自然灾害风险，如干旱、洪水、冰雹等，尽管已采用温室与大棚种植技术，但无法完全规避。
公司依赖政府补助，2012年、2013年及2014年1-8月，政府补助占利润总额比例分别为39.50%、35.71%和18.08%，若未来政策变化或公司活动偏离支持范围，可能影响业绩。
公司拥有两块租赁土地，若租赁无法续期，可能影响生产经营。
公司存在个人销售和现金销售的内部控制风险，主要由于行业特点及业务往来。
公司存在同业竞争风险，已通过收购关联公司双柏县欣绿油茶快繁有限公司来解决。
公司控股股东为汤勇俊，持股67.85%，且对其股份进行分三批解除限售安排。

关键信息

股东情况

公司共有13名股东，其中汤勇俊持股67.85%，周明持股17.15%，其余股东持股比例较低。
股东所持股份无冻结、质押或其它转让限制，但部分股东（如汤勇俊、周明、蒋洪跃、李若屹）在任职期间每年转让股份不得超过其所持股份总数的25%。
公司股东之间无其他关联关系，除了汤勇俊与周明为亲属关系。

股权结构变化

公司设立初期为有限责任公司，注册资本为3万元，后经历多次增资和股权转让，最终注册资本为2,000万元。
2012年1月，杨晓芳将持有的16.67%股权以0.5万元价格转让给汤勇俊，使汤勇俊成为控股股东。
2014年6月，公司完成1,300万元增资，引入11名自然人股东，总股本达到2,000万元。

财务状况

截至2014年8月31日，公司资产总计为25,030,618.37元，负债总计为15,106,491.82元，股东权益合计为9,924,126.55元。
2014年1-8月公司实现营业收入7,258,800.00元，净利润1,274,592.28元，扣除非经常性损益后的净利润为1,184,316.24元。
公司资产负债率为60.35%，流动比率为0.73，速动比率为0.04，显示公司流动资产相对较少，偿债能力较弱。

风险提示

自然灾害风险：茶花种植易受自然因素影响，尽管已有温室种植技术，但无法完全规避。
政府补助依赖风险：公司依赖政府补贴，若政策变化或公司活动不符合支持范围，将影响业绩。
租赁土地无法续期风险：公司租赁土地可能因政策或经营计划变化无法续期，影响生产经营。
内部控制风险：由于行业特点，公司存在较大的个人销售和现金交易，可能带来内控问题。
同业竞争风险：公司曾与关联企业存在同业竞争，现已通过收购解决。
税收优惠变化风险：公司享受一定税收优惠政策，若政策变化将影响经营。
存货与生物资产减值风险：公司存在存货跌价准备和生产性生物资产减值准备的风险。

业务模式

采购模式：公司通过与供应商签订合同进行采购，注重供应链控制。
研发模式：公司注重技术创新，拥有一定的科研资源。
生产模式：公司采用扦插、嫁接等技术进行生产，实现规模化、产业化。
销售模式：公司通过个人销售和现金销售进行销售，存在一定的内控风险。
用工模式：公司采用灵活用工方式，包括雇佣和合作。

行业与竞争地位

公司所处行业为花卉种植业，属于国家统计局分类中的A0143。
公司在行业中的竞争地位较为稳固，拥有一定的市场份额和品牌影响力。
行业面临的风险包括自然灾害、政策变化、市场竞争等。

总结

云南欣绿茶花股份有限公司是一家专注于茶花种植、扩繁和销售的农业企业，其业务模式和产品结构较为稳定。公司面临多种风险，包括自然灾害、政府补助依赖、租赁土地续期、内部控制、同业竞争及税收政策变化等。尽管公司通过收购关联企业解决了同业竞争问题，但其财务状况显示资产负债率较高，流动资产相对较少，需关注其偿债能力。公司股权结构较为集中，汤勇俊为控股股东，其股份限售安排有助于公司股权结构的稳定。总体而言，公司具备一定的行业竞争力，但在经营过程中需谨慎应对各类风险，以确保持续稳定发展。

展开完整摘要