鲸准研究院丨2018咖啡行业研究报告_完整

2018咖啡行业研究报告总结

核心内容

咖啡行业概述

咖啡与茶、可可并称世界三大饮料。全球咖啡市场稳步增长，2017/18年度生产总量为958万吨，消费总量为934.8万吨。美国是全球最大咖啡消费市场，年消费约3万亿人民币，现磨咖啡占全球消费的87%。中国咖啡市场在2018年约为1000亿元，其中速溶咖啡占比72%，现磨咖啡18%，即饮咖啡10%。中国人均年饮用咖啡量仅为4.5杯，远低于美日等发达国家，说明中国咖啡市场仍有较大增长空间。

咖啡需求三个层次

1. 生理需求：咖啡作为饮料，具有提神醒脑的功能，主要满足基础饮品需求。
2. 情感需求：现磨咖啡代表一种身份认同，满足消费者对精致生活和精英身份的追求。
3. 社交需求：咖啡馆文化满足社交需求，提供第三空间的概念。

咖啡产业链结构

咖啡产业链分为上游种植、中游深加工和下游流通。其中，下游流通环节价值贡献占比高达93%，是创业机会的主要来源。上游种植环节利润空间有限，中游深加工环节同样分散且利润不高。

主要观点

中国咖啡市场发展趋势

• 中国咖啡市场增速远高于美日，近10年CAGR为15%。
• 未来增量市场将主要依靠现磨咖啡，现磨咖啡需从“奢饰品”转变为日常饮品。
• 现磨咖啡是满足消费者分层需求的重要方式，尤其在社交和情感需求方面。

创业机会集中在下游

• 咖啡行业的早期创业公司95%集中在下游流通环节。
• 现磨咖啡是未来创业的热点，其中自助咖啡机和外卖咖啡模式受到资本关注。
• 咖啡馆模式仍占主导地位，但面临成本高、转化率低等问题。

咖啡细分市场与创投机会

速溶咖啡

• 市场规模约700亿元，市场集中度高，雀巢占据28.5%市占率。
• 未来速溶咖啡市场将萎缩，定位为低端市场。
• 创业机会较少，主要原因是成本控制与品牌壁垒。

即饮咖啡

• 市场规模约百亿级，市场集中度更高，雀巢、可口可乐等占据主导。
• 即饮咖啡主打便捷性，但口感不及现磨咖啡。
• 创业机会有限，主要集中在品牌与产品差异化。

现磨咖啡

• 主要销售渠道为咖啡馆、自助咖啡机和外卖咖啡。
• 自助咖啡机模式因成本低、回本周期短而受到青睐。
• 外卖咖啡模式通过App或小程序实现线上销售，覆盖白领人群，发展潜力大。
• 咖啡馆模式虽集中度高，但面临成本高、用户转化率低等问题。

典型创业公司分析

小咖咖啡

• 模式：自助式智能咖啡机运营商，主打办公室等封闭场景。
• 成立时间：2017年3月，总部位于北京。
• 团队背景：来自互联网公司，具备丰富的运营经验。
• 主要产品：8种SKU，单价在10~15元。
• 盈利模式：销售商品赚取差价，未来拓展加盟和广告。
• 核心数据：1100个点位，月复购率80%，毛利74%。
• 回本周期：3个月。
• 战略方向：提升机器性能，拓展更多场景。

菜杯咖啡

• 模式：智能自助咖啡机运营商，覆盖学校、医院等高需求点位。
• 成立时间：2015年12月，总部位于北京。
• 团队背景：具备TOB销售和产品开发经验。
• 主要产品：16种SKU，包括咖啡、奶茶等。
• 盈利模式：销售商品赚取差价，发展城市合伙人。
• 核心数据：运营700台咖啡机，覆盖39个城市。
• 回本周期：8~12个月。
• 战略方向：优化后台系统，提升运营效率。

连咖啡

• 模式：咖啡外卖品牌，通过微信公众号下单，线下配送。
• 成立时间：2014年8月，总部位于上海。
• 团队背景：创始人王江为连续创业者，联合创始人张晓高为传统行业专家。
• 主要产品：30种SKU，单价在25~35元。
• 盈利模式：销售商品赚取差价。
• 核心数据：300万用户，200家门店，覆盖北上广深。
• 战略方向：加速扩张，开设形象店，打磨产品。

Seesaw Coffee

• 模式：精品咖啡连锁品牌，主打线下门店。
• 成立时间：2012年8月，总部位于上海。
• 主要业务：开设精品咖啡店，销售意式和日式手冲咖啡，提供培训课程。
• 盈利模式：销售咖啡、糕点和周边产品，以及培训课程。
• 核心数据：20家门店，全部自营，单店盈利。
• 战略方向：拓展更多城市，开设海外快闪店。

未来趋势

1. 咖啡新零售带来结构性机会：自助咖啡机和外卖咖啡等新零售模式将优化成本结构并满足新的消费分层需求。
2. 现磨咖啡将主导增量市场：随着消费习惯的养成，现磨咖啡将成为主要增长点。
3. 品牌与技术驱动增长：品牌建设和技术优化将是现磨咖啡企业提升竞争力的关键。

关键信息

• 中国咖啡市场仍处于早期阶段，但增速迅猛。
• 自助咖啡机和外卖咖啡模式在成本与效率上具有优势。
• 咖啡新零售将改变传统咖啡馆的运营方式，推动行业向智能化、便捷化发展。
• 咖啡行业创业机会主要集中在下游流通环节，尤其是现磨咖啡的新兴模式。

鸣谢名单及鲸准介绍

• 鸣谢单位包括GREYBOX、黑马基金、咖啡金融网、Never Coffee、Seesaw Coffee、小咖咖啡、连咖啡等。
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• 鲸准拥有60万优质项目数据，覆盖7万机构、15万创业者和投资人，每日更新8000条动态。
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