2018-云计算科技生态变革深度研究之一_算力时代云计算的巨变_47页-3mb

报告摘要

通信行业：算力时代云计算的巨变

核心内容概述

本文探讨了云计算进入算力时代所带来的行业变革，从供给端和需求端分析了算力需求的增长动因，并对云计算产业链进行了深度剖析。核心观点包括：

云计算正从以存储为主的业务模式向以算力为核心转变。
算力成本的快速下降和数据量的几何级增长共同推动算力需求的爆发。
云计算算力投资比例将显著上升，预计至2020年全球公有云算力投资比例将超过10%。
云计算将催生新的市场机会，包括加速器芯片、AI服务器、云平台等。

主要观点

1. 云计算进入算力时代

云计算、大数据、物联网、人工智能等信息技术的快速发展，以及传统产业的数字化转型，使数据量呈现几何级增长，为算力需求提供了基础。
算力成本快速下降，NVIDIA的DGX-2算力能力已相当于2009年全球超算中心的水平，且算力能力每年提升1.1倍。
随着业务类型向AI、智能驾驶、区块链、基因科学等高算力需求领域扩展，云计算数据中心的算力配置需求将显著提升。

2. 云计算算力投资结构变化

全球云计算算力投资比例从2014年的0.01%增长至2020年的11.75%，成为资本开支重点。
2020年全球云计算算力投资总规模预计达62.32亿美元，年复合增长率达44%。
公有云厂商成为算力投资的主力，其算力投资增速远高于传统IT领域。

3. 云产业链新机遇

云计算产业链包括上游芯片、中游服务器、下游云平台与应用开发商。
未来算力时代的最大赢家可能为AMD，因其在CPU和GPU领域的双重优势。
NVIDIA作为AI算力龙头企业，构建了体系化的生态壁垒。
国内可关注区块链芯片厂商（如嘉楠耘智、亿邦国际、比特大陆）和GPU厂商（如景嘉微）。

关键信息

供给端

全球数据总量预计在2020年达到47ZB，2025年将达163ZB，中国数据量占全球18%。
物联网设备数量预计从2015年的60亿增长至2025年的270亿，带来大量智能计算需求。
云计算数据中心的算力配置模式将成为主流，CPU+加速器的模块化能力是未来趋势。

需求端

业务发展路径从PC互联网到移动互联网再到物联网，对数据中心的计算能力需求显著提升。
智能驾驶、区块链、基因测序等业务对算力要求极高，如智能驾驶带宽需求达20GBPS，区块链存储需求达14G。
云算力需求不受云计算周期波动影响，成为未来云计算增长的重要驱动力。

云算力投资趋势

全球服务器市场量价齐升，2017年全球服务器出货量达1018万台，收入达668.9亿美元。
公有云厂商资本开支加速，如亚马逊设备类资产2017年达372.87亿美元，同比增长51.6%。
2020年全球云算力投资比例预计达8.08%，其中公有云算力投资比例将达11.75%。

云产业链机会

GPU：市场格局为NVIDIA与AMD七三开，NVIDIA构建生态壁垒，AMD具备CPU+GPU模块化能力。
FPGA：技术壁垒高，美国厂商垄断市场，国内厂商处于突破阶段，主要应用于军事领域和数据中心。
ASIC：对细分领域需求高，如区块链，国内厂商有望实现弯道超车。

投资建议

上游芯片：重点关注AMD、NVIDIA，以及国内GPU厂商（如景嘉微）和区块链芯片商（如嘉楠耘智、亿邦国际、比特大陆）。
中游服务器：关注OEM类厂商（如浪潮信息）和自主可控相关的厂商（如中科曙光）。
下游云平台：关注亚马逊、阿里云、腾讯云等云厂商，以及算力运营相关企业（如Switch、光环新网）。

风险提示

关键技术发展受阻；
核心科技公司的人才流失；
产品化与商业化不及预期；
市场估值过高。

图表概览

图表1-3：全球数据量、物联网连接数、人工智能市场规模及计算成本变化；
图表4-6：ICT业务发展路径、各业务的计算与带宽、存储要求；
图表7-10：算力的安迪-比尔定律、计算能力发展趋势、超级计算机TOP1FLOPS；
图表11-12：NVIDIA DGX-2的性能参数；
图表13-17：云算力需求分类、全球服务器市场出货与收入、云厂商资本开支；
图表18-21：亚马逊、谷歌、阿里、腾讯的设备类与信息类资产；
图表22-29：云厂商超算云服务、英伟达数据中心业务分类及市场份额；
图表30-35：全球云算力投资规模、服务器销售收入及增速、算力投资比例；
图表36-37：Facebook与微信新增活跃用户数；
图表38：云计算产业链结构；
图表39-42：GPU市场格局、生产厂商概况、应用领域；
图表43-47：FPGA的优点与限制、市场格局、应用领域；
图表48-49：ASIC性能特点与市场空间。

总结

云计算正进入算力时代，随着数据量激增和计算成本下降，算力需求呈现爆发式增长。云算力投资将成为资本开支的重点，预计2020年全球云计算算力投资比例将超10%。GPU、FPGA和ASIC作为关键加速器芯片，将在算力时代迎来重要发展机遇。AMD、NVIDIA、英伟达等企业将在服务器芯片市场占据主导地位，而国内厂商在GPU和ASIC领域有较大发展潜力。云计算产业链将迎来新机遇，值得关注的包括上游芯片、中游服务器、以及下游云平台和应用开发商。

展开完整摘要