20230425-华鑫证券-金融工程深度报告_2023年一季报解析_FOF持仓基金画像与组合跟踪_33页_1mb

FOF基金市场概况

截至2023年3月末，FOF基金数量增至408只，环比增长8%；整体规模189414亿元，环比下滑2%。规模结构方面，目标日期FOF新发基金规模增幅最大，但目标风险FOF和偏债混合型FOF规模缩减最多。

业绩表现

一季度A股市盈整体回暖，主动权益基金表现优于纯债基金，但不及股票型基金。FOF基金指数涨幅为166%，在各类型基金中排名第七。

FOF持仓基金分析（主动权益）

被外部FOF重仓次数最多主动权益基金均属新经济板块，如融通健康产业、易方达科瑞及交银国企改革，年化收益达200%以上，但波动较大。

FOF持仓基金分析（固收加）

固收加FOF持仓基金中，富国稳健增强、易方达稳健收益及南方荣光等基金被广泛配置，其收益稳定，回撤控制较好，且最新持仓优化增加了中银稳健添利等产品。

风险提示

尽管本报告基于公开数据，但历史表现不一定预示未来，且市场巨变可能影响模型有效性，投资者应谨慎评估风险。