20221009-国信证券-国庆假期海外金融市场事项一览_5页_206kb

国庆假期海外金融市场事项一览总结

核心内容

2022年国庆假期期间（10月1日至10月7日），海外金融市场经历了5个交易日，整体呈现以下特点：

• 大类资产表现：欧美股指先涨后跌，亚太股指普遍上涨；全球债券利率上行；油价大幅上涨，金价先涨后跌，铜价小幅下跌；美元指数走强，欧元和英镑汇率下跌。
• 经济数据：美国制造业PMI创新低，职位空缺数大幅下降，但劳动力市场仍强劲；欧元区经济景气度持续萎缩，欧央行释放“鹰派”信号。
• 全球要闻：美联储官员持续释放鹰派信号，OPEC+宣布减产，瑞士信贷风波引发市场波动，英国政府放弃减税计划。

主要观点

1. 资产市场表现

• 股票市场：美国和欧洲股指先涨后跌，亚太市场表现较好，日经225指数涨幅最大（4.55%），恒生指数和富时中国A50指数期货也上涨。
• 债券市场：欧美债券收益率上行，美联储鹰派言论强化了加息预期，推动美债收益率上升；德国和日本国债收益率则小幅波动。
• 大宗商品市场：国际油价因OPEC+减产大幅上涨，伦敦金价先涨后跌，铜价小幅下跌。
• 外汇市场：美元指数小幅走强，欧元和英镑汇率下跌，人民币离岸汇率小幅上涨。

2. 经济数据解读

• 美国经济：制造业PMI创新低，显示需求端下滑；职位空缺数下降，劳动力市场供需趋于平衡；但非农就业仍强劲，失业率下降，支撑美联储加息。
• 欧元区经济：综合PMI连续五个月下滑，服务业PMI也微跌，经济景气度持续萎缩；欧央行强调通胀控制优先，且加息政策可能持续。

3. 全球要闻影响

• 美联储鹰派立场：多名官员重申需维持高利率以控制通胀，预计未来加息节奏将取决于通胀数据。
• OPEC+减产：从11月开始减产200万桶/日，推高国际油价，对欧盟经济形成压力。
• 瑞士信贷风波：引发市场恐慌，但随后股价回升，显示市场对其信心有所恢复。
• 英国减税计划取消：缓解了市场对英国国债风险的担忧，英镑小幅反弹。

关键信息

表1：主要金融品种表现一览

风险提示

• 海外疫情再度爆发对经济影响超预期；
• 全球大宗商品价格可能继续上涨；
• 极端气候可能对全球供应链造成冲击。

相关研究报告

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