2022人民币国际化业务白皮书-29页_2mb

2022年人民币国际化白皮书总结

核心内容概述

2022年人民币国际化持续推进，主要得益于政策利好、国际流动性收紧、RCEP自贸协定生效及跨境人民币产品服务的优化。人民币在结算、融资、投资、计价及价值储藏等货币职能方面取得积极进展，同时离岸人民币市场发展迅速，成为人民币国际化的关键支撑。

主要观点与关键信息

1. 政策支持与跨境使用便利性提升

• 政策优化：2022年人民币国际化政策进一步完善，包括支持外贸新业态的跨境人民币结算政策、扩大本外币一体化资金池试点至8个省市。
• 跨境结算增长：2022年全国货物贸易人民币结算量超过7.9万亿元，同比增长37%；证券及衍生品投资人民币结算规模同比增长10.9%。
• 离岸市场增长：2022年离岸人民币债券发行量达4281亿元，同比增长50%；年末未偿还余额达7186亿元，同比增长46%。

2. RCEP推动人民币区域化发展

• RCEP生效：2022年RCEP正式生效，区域贸易占比达30.8%，推动人民币跨境使用增长。
• 贸易增长潜力：RCEP区域占中国外贸比重持续上升，人民币在区域贸易融资结算中的使用比例进一步提升。
• 基础设施完善：RCEP区域内8个国家设立人民币清算行，覆盖率达100%，并有多个离岸人民币中心提供配套服务。
• 货币互换协议：中国与RCEP成员国签订货币互换协议金额超过1.6万亿元，人民币在区域内的直接兑换交易逐步扩大。

3. 人民币货币职能提升

• 结算货币：90.9%境内工商企业及64.2%境外工商企业使用或计划提升人民币结算比例。
• 融资货币：78.6%境外企业表示在美元流动性紧张时会选择人民币作为融资货币，61.0%认为中美利率倒挂会吸引更多企业使用人民币融资。
• 投资货币：人民币在跨境金融市场投资中仍具吸引力，境外机构对人民币金融资产的持有意愿提升。
• 计价货币：35.3%境内企业表示人民币计价合同占比上升，人民币在贸易合同中的使用趋向增加。
• 价值储藏货币：12.1%境外企业选择以人民币存款形式持有人民币，18.4%投资人民币金融资产，人民币作为价值储藏货币的职能增强。

4. 跨境人民币产品与服务发展

• 产品普及：74.3%境外企业表示可以较为便利地获得人民币产品或服务。
• 结算产品主导：80%境外企业使用过跨境人民币结算产品，资金兑换、存款或理财产品使用率分别为16.1%和13.7%。
• 便利性提升：自贸区企业人民币结算意愿更强，且跨境人民币结算便利性逐步提高。
• 创新服务：借助金融科技手段，如区块链平台，推动人民币跨境结算流程优化，提升效率与安全性。

5. 离岸人民币市场发展

• 市场活跃度提升：离岸人民币市场覆盖全球五大洲，中国香港、新加坡、伦敦为主要离岸人民币中心。
• 中国香港表现突出：中国香港是离岸人民币最大的清算中心，2022年人民币客户汇款规模达584,861亿元，同比增长10.6%。
• 区域市场增长：韩国、俄罗斯、新加坡等离岸人民币市场均取得不同程度的发展。
• 本币结算合作：本币结算合作逐步深入，LCS机制在RCEP区域推广，降低汇率风险和汇兑成本。

6. 未来展望与趋势

• 货币地位提升：79.8%境内外企业预期人民币未来10年国际地位不弱于英镑和日元。
• 产品服务优化：跨境人民币产品服务便利化水平提升，未来将更广泛覆盖贸易新业态。
• 离岸市场扩展：中国香港、新加坡等离岸市场将发挥更大作用，同时“一带一路”沿线可能形成新的离岸人民币中心。
• 数字货币助力：RCEP成员国推动数字货币合作，如“货币桥”项目，为人民币跨境使用提供新路径。
• RCEP区域人民币使用前景：随着贸易便利化提升和人民币计价使用扩大，RCEP区域内人民币跨境使用潜力巨大。

附录概览

• 调查样本：共回收3600份问卷，其中境内企业2504份，境外企业1096份。
• 企业分布：境内企业涵盖自贸区、走出去企业等；境外企业来自全球48个国家和地区，涵盖亚洲、欧洲、非洲等。
• 大事记：涵盖人民币清算行设立、数字货币合作、金融市场互联互通等重要进展。

总结

2022年人民币国际化在政策支持、市场推动和基础设施完善等多方面取得显著进展。人民币在结算、融资、投资、计价和价值储藏等职能方面表现突出，离岸市场发展迅速，尤其在RCEP区域内，人民币使用规模和影响力持续扩大。未来，随着RCEP深化、数字货币发展及金融市场互联互通的推进，人民币国际货币地位有望进一步提升，离岸市场将更加成熟，跨境人民币产品与服务也将更加丰富和便捷。