20240412-太平洋-三生制药-01530.HK-特比澳儿童ITP适应症获批_有望支撑收入端持续增长_5页_824kb

以下是针对所给内容的分析总结：

三生制药近期获太平洋证券研究点评，核心焦点为特比澳（重组人血小板生成素注射液）儿童ITP适应症获批，预计将持续推动公司收入增长。特比澳前已获批成人适应症，此次新增儿童ITP适应症，注册性Ⅲ期临床结果良好，证明了其安全性和有效性，从而扩展了患者覆盖范围。

2023年，特比澳实现销售收入425亿元，同比增长238%，占总营收比重高达53.8%。得益于医保范围扩展和指南推荐，该药物市场份额已达65%，在升血板药物中领先。未来，随着医院下沉和人群覆盖增加，销售收入有望维持高速增长。

太平洋证券预测：公司2024-2026年收入分别为8744亿元、9535亿元和10269亿元，增长率依次为12%、9%和8%；归母净利润预计为2013亿元、2244亿元和2508亿元，增长率分别为30%、12%和12%。估值方面，对应市盈率分别为7倍、6倍和5倍。

投资建议维持“买入”评级，认为公司主业稳健，创新产品梯队逐步兑现。风险包括研发进度延误、竞争加剧、政策变化、产品降价或销售不及预期，可能影响业绩。

总体而言，特比澳儿童ITP适应症获批强化了公司增长基础，预计未来业绩可持续提升。

（总结字数：298字）