20231217-国金证券-公用事业及环保产业行业研究_绿电入市推进_测算消纳成本账_16页_1mb

公用事业与环保行业周报关键信息总结

行情数据
本周（12.11-12.16）上证综指下跌0.91%，创业板指下跌2.31%。公用事业板块上涨7.6%，环保上涨0.39%，煤炭上涨11.7%。细分领域中，热力服务、其他能源发电、燃气、核电涨幅尤为显著；大气治理、水务及水治理在环保板块中表现突出。

政策动态

1. 云南省政策下调2024年省内风光项目“平价”收购电量比例，推广市场化电价结算。
2. 甘肃省明确新能源交易价格限制，设峰谷时段基准价及交易上限。
3. 国家发布《“十四五”节能减排方案》，组织开展2023年能效“领跑者”企业推荐工作。
4. 阳春市能源规划提出“十四五”期间电网快速发展，电源装机目标达5513万千瓦。
5. 安徽省发布数字基础设施建设方案，推进“云边端”算力协同发展。

投资机会

1. 火电板块：关注华能国际（积极拓展新能源）、浙能电力、江苏国信、皖能电力（保供任务、资产重估）。
2. 核电板块：推荐中国核电。
3. 环保板块：推荐青达环保（火电灵活性改造）。
4. 新能源：关注龙源电力（陆风、海风运营）。

风险提示

1. 电力板块：新增装机不及预期、下游需求疲软、市场化交易风险、煤价高位。
2. 环保板块：政策释放节奏差异，需求短期波动。

数据补充

1. 煤炭：纽卡斯尔动力煤价环比涨15.13%；华电电力、环保等公司股东出现减持。
2. 碳市场：全国碳排放配额价格稳中有升，湖北成交量高。
3. 上市公司动态：千亿限售股解禁潮临近。