2023-05-10-弘则研究-医疗健康行业_2023H2_国内诊疗和融资恢复_品质产品国际化元年_146页_23mb

国内诊疗和融资恢复品质产品国际化元年总结

核心内容概述

2023年被视为国内高品质医疗产品国际化的重要一年。随着BPE（按病种付费）政策的逐步落地和集采政策的持续深化，国内医疗行业正经历从性价比优势向产品性能优势的转变，推动高端医疗器械、高值耗材及创新药等领域的进口替代和全球化布局。

主要观点与关键信息

1. 医疗器械领域

• 高端设备国际化：2023年是国内高端医疗设备国际化元年，超声、监护仪、内窥镜、测序仪、核磁等产品具备与国际龙头竞争的能力。
• 政策支持：国家推动贴息贷款政策，支持医院采购国产设备，2023年1月起配置证政策进一步市场化，提升国产设备的采购比例。
• 重点企业表现：
  • 联影医疗：2023Q1营收22.1亿元，同比增长33.4%，海外收入占比11.7%，国内收入占比86.0%。
  • 华大智造：2023Q1营收6.2亿元，同比增长-49.3%，测序业务海外增长显著。
  • 迈瑞医疗：2023Q1营收83.6亿元，同比增长20.5%，海外收入占比38.5%，国内收入占比61.5%。
  • 开立医疗：2023Q1营收4.7亿元，同比增长27.6%，内窥镜业务增速超过40%。
  • 怡和嘉业：2023Q1营收4.8亿元，同比增长131.9%，受益于飞利浦呼吸机召回。

2. 高值耗材

• 集采政策落地：2023年多个省份启动高值耗材集采，包括关节、脊柱、种植牙、正畸托槽、角膜塑形镜等。
• 集采影响：集采对高值耗材的业绩有显著影响，但国产替代趋势明显，部分企业如微创医疗、爱康医疗、威高骨科等在集采后国产占比提升。
• 市场复苏：疫后复苏推动检测量增长，心标、B+二聚体等项目增长超30%。

3. 创新药及上游

• 进口替代加速：创新药和上游企业借助疫情窗口期实现对进口产品的替代，并加速国际化进程。
• 医保谈判：新增“简易续约”规则，创新药前景预期明确，有助于推动产品进入医保目录。

4. 医疗服务

• 需求复苏：2023年一季度部分眼科和医疗服务公司业绩超预期，反映疫后需求恢复。
• BPE政策影响：推动医院降本增效，提高服务占比，规范医疗行为。

5. 政策导向

• 集采常态化：国家推动药品和高值耗材集采常态化，覆盖范围持续扩大，预计到2023年底实现全国覆盖。
• 进口限制：多省份出台限制进口设备采购政策，如福建省规定只有特定清单内的进口设备可采购。
• 财政支持：国家发布万亿级财政补贴政策，支持基层医疗机构建设，推动设备采购。

6. 行业趋势

• 设备与耗材：设备领域关注BPE和进口限制带来的国产替代机会，耗材领域则关注集采带来的进口替代空间。
• 市场机会：国产设备和耗材在多个细分领域具备替代外资产品的潜力，如化学发光、生化、血球、凝血设备及试剂，超声、监护仪、呼吸机等。

关键数据与分析

2023年主要企业表现

高值耗材集采情况

• 关节集采：2023年2月全国关节集采落地，预计第一年手术量下降，国产占比提升。
• 脊柱集采：2023年5月全国脊柱集采方案落地，河北、陕西等地启动正畸耗材集采。
• 种植牙集采：四川省牵头，预计2023年7月完成集采方案，推动价格调控。
• 角膜塑形镜（MI镜）集采：2023年2月河北和三明启动集采，中标规则按价格排序。

重点产品与市场前景

• 化学发光设备：2023年市场规模约13亿元，外资占比50%，国产替代空间显著。
• 生化设备：市场规模约13亿元，外资占比20%，国产替代趋势明显。
• 血球设备：市场规模约5亿元，外资占比20%，国产替代潜力大。
• 凝血设备：市场规模约5亿元，外资占比40%，国产替代逐步推进。

结论

2023年是医疗产品国产化和国际化的重要转折点，BPE政策和集采推动诊疗行为规范化和成本控制，加速了进口替代进程。高端医疗器械、高值耗材和创新药等领域迎来新的发展机遇，国产企业在技术和市场方面逐渐具备竞争力，推动行业向高质量发展转型。