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2024年9月9日 新材料行业周报（第240902-0906期）——领先大市-B（维持）

二级市场表现

1. 整体市场：本周新材料板块下跌，指数跌幅达30.7%，跑输创业板指。
2. 重点板块：近五个交易日，合成生物指数上涨13.9%，半导体材料上涨19.9%，电子化学品大幅上涨37.9%。可降解类涨幅显著，其中PLA、PBS、PBAT等价格出现波动；风电材料、新能源车功能性护套、涤纶工业丝等板块也呈现回暖趋势。

产业链周度价格跟踪

氨基酸：

• 缬氨酸、蛋氨酸价格小幅下降，色氨酸大幅下跌16.5%，苏氨酸价格上涨。

可降解材料：

• PLA、PBAT等价格环比下降10%-18%，生物降解材料受政策推动应用渐增。

维生素：

• 维生素A价格下跌69%，受益于海外供给出清与国内需求回暖。

工业气体及湿电子化学品：

• 工业气体价格多数下降，氢氟酸降18.5%；电子化学品中氢氟酸需求回暖，出口量同比上升。

推荐关注板块及个股

1. 生物制造：合成生物学领域龙头企业【华恒生物】【蓝晓科技】【凯赛生物】值得关注。
2. 供给端景气修复：
   • 维生素产业链优选【新和成】【浙江医药】【安迪苏】【花园生物】；
   • 风电材料优选【时代新材】【麦加芯彩】；
   • 纺织材料建议关注【海利得】【美瑞新材】；
   • 折叠屏手机渗透率提升背景下的【斯迪克】（OCA光学胶膜受益于高增长）。

行业要闻与政策动态

• 江苏省发布《重点新材料应用示范指导目录（2024年版）》，涵盖先进基础材料、关键战略材料、前沿材料等细分领域；
• 山西、江苏两省联合出台“两高”项目管理目录，强化对化工产能的管控，推动新材料产业绿色低碳发展；
• 中复神鹰发布全球首款高强高模碳纤维产品，拓展航空航天战略市场；
• 鲁西化工60万吨己内酰胺·尼龙6项目投产，助力新材料产业链升级。

风险提示

1. 原材料价格大幅波动；
2. 政策执行与市场预期差异；
3. 技术发展不及预期；
4. 行业竞争加剧风险。