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新材料行业“十三五”规划及市场动态总结

核心内容

2016年4月18日发布的行业报告指出，新材料产业作为我国七大战略新兴产业之一，正处于转型升级的关键阶段。随着“十三五”规划的出台在即，预计将在今年上半年正式公布。该规划将从升级基础材料、发展战略材料和遴选前沿新材料三个方面进行细致布局，旨在推动制造业向中高端发展，并为经济可持续增长提供支撑。

主要观点

1. GE加大3D打印投资：通用电气（GE）于4月5日投资4亿美元建设3D打印技术发展中心（CATA），显示其在该领域的重视程度，推动3D打印技术向产业化迈进。
2. 新材料和稀土永磁板块上涨：尽管3D打印板块出现下跌，但新材料和稀土永磁板块分别上涨6.42%和6.29%，显示出市场对这些领域的看好。
3. “十三五”目标：新材料产业预计在“十三五”末市场规模将达到万亿，而石墨烯、3D打印、超导等前沿材料有望在未来催生千亿级市场。
4. 石化行业关注新材料：中国石油化工联合会发布《石油和化学工业“十三五”发展指南》，指出化工新材料将作为发展重点，提升国产替代能力。
5. 3D打印市场前景：中东3D打印材料市场预计到2025年将达到5.5亿美元，年复合增长率达16.7%。其中，PLA和金属材料增长显著，医疗保健行业需求尤为突出。
6. 上市公司表现：多家新材料相关企业一季度业绩增长显著，如天赐材料、赣锋锂业、杉杉股份等，而部分企业则出现净利润下滑，如多氟多。

关键信息

新材料“十三五”规划目标

• 产业升级：通过升级基础材料、发展战略材料、遴选前沿新材料，推动整个制造业向中高端迈进。
• 市场规模：预计“十三五”末市场规模将达万亿。
• 前沿材料：石墨烯、3D打印、超导等材料将带来千亿市场潜力。

石化行业“十三五”发展指南

• 行业转型：行业年均增速将变为个位数，但化工新材料等战略性新兴产业占比将明显提高。
• 重点突破：加快PC、PEEN、茂金属聚乙烯等工程塑料的研发；推动碳纤维低成本、稳定化、规模化生产。
• 新材料应用：推广环保型聚氨酯、发展高端氟、硅聚合物、含氟功能性膜材料，以及新能源电池、集成电路等领域的配套材料。

3D打印市场动态

• 中东市场：预计到2025年销售将达到5.513亿美元，年复合增长率16.7%（按价值计）和11.2%（按数量计）。
• 市场细分：按材料类型可分为ABS、PLA、尼龙、陶瓷等；按应用可分为电子消费、汽车、医疗、工业等。
• 市场挑战：高昂的材料成本和缺乏统一的设计制造能力仍是发展障碍。

上市公司表现

• 新材料板块：浙江众成、万润股份、龙生股份涨幅前三，分别为21.96%、21.77%、19.52%。
• 锂电池板块：天赐材料、赣锋锂业、杉杉股份等公司表现亮眼，但部分公司如多氟多、国轩高科出现亏损。
• 石墨烯板块：烯碳新材、中泰化学等公司涨幅显著，但部分公司如锦富新材、华丽家族表现不佳。
• 碳纤维板块：和邦生物、康得新等公司表现较好，但部分公司如博云新材、金发科技业绩下滑。

行业动态

• 天津力神动力锂电池扩建项目：总投资12.11亿元，预计2017年一季度达产，将提升我国锂电产业化水平。
• 碳酸锂价格上涨：3月份电池级碳酸锂均价达166666元/吨，工业级碳酸锂均价达132000元/吨，市场供不应求。
• 国内首款石墨烯铅酸蓄电池：上海海宝特种电源有限公司推出，提升了使用寿命和容量。
• 九州地震影响供应链：地震对电子产业上游原料和核心部件生产造成影响，可能导致供应紧张。

投资建议

• 行业评级：增持。
• 投资收益：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%。

重要数据

• 沪深300指数：上周小幅上涨2.52%。
• 3D打印：下跌5.21%。
• 新材料：上涨6.42%。
• 稀土永磁：上涨6.29%。

上市公司关键数据（部分）

投资评级说明

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上。
• 无评级：因无法获取必要的资料或公司面临重大不确定性事件，无法给出明确的投资评级。

信息披露

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