EBA欧洲银行-EBA-Companion-Report-on-Unsolicited-Credit-Assessments_12页_298kb

总结：EBA 对 ECAIs 无请求信用评估质量的确认报告

核心内容

本报告是欧洲银行管理局（EBA）发布的，旨在确认某些外部信用评估机构（ECAIs）的无请求信用评估（unsolicited credit assessments）在质量上不逊于其请求信用评估（solicited credit assessments）。该确认基于 EBA 在 2017 年 7 月 18 日发布的决定（EBA/DC/2017/195），并补充了对 2016 年 5 月 17 日原始决定未涵盖的 ECAIs 的分析。

主要观点

1. ECAIs 的定义：

   • ECAIs 是根据《信用评级机构条例》（Regulation (EC) No 1060/2009）注册或认证的信用评级机构（CRA），或是在该条例适用范围外的央行。

2. 无请求信用评估的使用条件：

   • 根据《资本要求条例》（CRR）第 138 条，只有在 EBA 确认无请求信用评估与请求信用评估在质量上无差异时，才能用于资本要求计算。
   • 若 ECAI 使用无请求信用评估对评级对象施加压力以促使其订购信用评估服务，EBA 将拒绝或撤销确认。

3. 评估范围：

   • 报告涵盖了自 2016 年 5 月 17 日原始决定发布后新成立的五家 ECAIs，以及随后开始发布无请求信用评估的 ECAIs。

关键信息

评估方法

• 定量分析：

  • 数据来源为 CEREP 数据库，涵盖截至 2015 年 12 月 31 日的信息。
  • 评估方法包括：
    • 事前分布分析（Ex-ante distribution）：比较请求与无请求信用评估的分布情况。
    • 事前动态分析（Ex-ante dynamics）：分析请求与无请求信用评估随时间变化的趋势。
    • 事后分析（Ex-post analysis）：通过 AUROC 统计量评估信用评估系统的区分能力。
  • 由于数据有限，仅 HR Ratings 提供了足够的数据进行分析。

• 定性分析：

  • 通过标准化问卷收集信息，涵盖以下方面：
    • 无请求信用评估的分配与审查政策；
    • 无请求信用评估的方法论；
    • 无请求信用评估的信息可用性；
    • 防止对评级对象施加压力的措施。
  • 所有 ECAIs 均未显示在政策、方法论或信息可用性方面存在重大差异。

评估结果

• 定量分析结果：

  • 仅 HR Ratings 提供了完整的请求与无请求信用评估数据。
  • 由于数据不足，无法进行统计分析，部分分析项目（如事前动态分析、事后分析）不适用。

• 定性分析结果：

  • 所有 ECAIs 表示其无请求信用评估的政策、方法论与请求信用评估无实质性差异。
  • 无请求信用评估的信息可用性可能受限，但 ECAIs 已建立机制以避免低估风险。
  • ECAIs 表示其采取了措施防止对评级对象施加压力，如不公开无请求信用评估、避免直接联系评级对象等。

最终结论

• EBA 未发现任何证据表明 ECAIs 的无请求信用评估在质量上与请求信用评估存在差异。
• 也未发现 ECAIs 使用无请求信用评估对评级对象施加压力以促使其订购信用评估服务。
• 因此，EBA 认为这些 ECAIs 的无请求信用评估可以用于资本要求计算。
• EBA 将继续监控无请求信用评估的表现，如有必要，可能重新评估其结论或方法。

附录简要说明

• 附录 1：展示了 HR Ratings 的无请求信用评估定量分析结果。
• 附录 2：汇总了各 ECAIs 的定性分析结果，包括政策、方法论、信息可用性及压力管理措施。