EBA欧洲银行-EBA-DC-2016-151-Decision-on-the-Use-of-Unsolicited-Credit-Assessments_5页_186kb

总结：EBA/DC/2016/151 决议

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）于2016年5月17日发布了一份决议，确认某些外部信用评估机构（ECAIs）的非主动信用评估（unsolicited credit assessments）在质量上并不逊色于其主动信用评估（solicited credit assessments）。该决议依据《欧洲银行监管条例》（CRR）第138条，并考虑了信用评级机构（CRAs）的监管框架。

主要观点

• 非主动信用评估的合法性：根据CRR第138条，非主动信用评估可用于计算风险加权资产和资本要求，前提是EBA确认其质量与主动信用评估一致。
• 适用范围：该决议适用于所有ECAIs，包括未提供非主动评级的机构，以及已进行评级映射的机构。同时，决议也适用于那些仅提供非主动评级的机构，前提是其符合CRR和CRA条例中的定义。
• 质量评估标准：非主动信用评估需符合CRA条例中“信用评级”的定义，因此仅限于那些符合该定义的机构。
• 评估方法：
  • 定量分析：包括“事前分布”、“事前动态”和“事后分析”等，以比较主动与非主动评级的准确性。
  • 定性分析：需考虑评级政策、方法、数据可用性以及是否存在对被评级实体施压的行为。
• 数据来源：对于受CRA条例约束的ECAIs，应使用CEREP数据库中的信息进行定量分析；对于不受该条例约束的ECAIs，应使用外部数据。
• 历史分类：在ESMA发布Q&A之前，ECAIs对非主动评级的分类应作为评估依据，以确保一致性并避免决策延迟。
• 结论：EBA未发现任何证据表明ECAIs的非主动评级在质量上与主动评级存在差异，也未发现其用于施压被评级实体的情况，因此确认非主动评级可被用于资本计算。

关键信息

• 决议依据：CRR第138条和CRA条例第4(1)条。
• 评估范围：覆盖所有ECAIs的非主动评级，但需符合信用评级的定义。
• 评估方法：采用定量与定性分析相结合的方式。
• 数据来源：
  • 受CRA条例约束的ECAIs使用CEREP数据库。
  • 未受CRA条例约束的ECAIs使用外部数据。
• 时间效力：决议自发布之日起第20天生效。
• ECAIs名单：附录列出了被EBA确认其非主动评级质量与主动评级一致的ECAIs，包括但不限于：
  • ARC Ratings S.A.
  • Fitch Ratings
  • Standard & Poor's Ratings Services
  • Moody's Investors Service
  • Japan Credit Rating Agency Ltd
  • The Economist Intelligence Unit Ltd

附录

决议附录列出了所有被确认其非主动信用评估质量与主动信用评估一致的ECAIs，具体包括以下机构：

• ARC Ratings S.A.
• Axesor SA
• Banque de France
• BCRA - Credit Rating Agency AD
• Capital Intelligence Ltd
• Cerved Rating Agency S.p.A.
• CRIF S.p.A.
• DBRS Ratings Limited
• Euler Hermes Rating GmbH
• European Rating Agency, a.s.
• EuroRating Sp. z o.o.
• FERI EuroRating Services AG
• Fitch Ratings
• GBB-Rating Gesellschaft fuer Bonitaets-beurteilung GmbH
• ICAP Group SA
• Japan Credit Rating Agency Ltd
• Kroll Bond Rating Agency
• Moody's Investors Service
• Scope Ratings AG
• Spread Research
• Standard & Poor's Ratings Services
• The Economist Intelligence Unit Ltd

结论

EBA确认，上述ECAIs的非主动信用评估在质量上与主动信用评估一致，可被用于资本计算。同时，EBA承诺持续监测非主动评级的表现，并根据需要发布进一步决策。