20221007-国盛证券-通信行业周报_通信行业国庆要闻集锦_12页_844kb

通信行业国庆要闻集锦总结

核心内容

行业动态

• 5G卫星通信国际标准通过：中国信息通信研究院牵头制定的《5G卫星无线电接口愿景、需求和评估方法》国际标准正式获得通过，标志着我国在5G卫星通信国际标准化方面取得重大成果。该标准涵盖eMBB-s、mMTC-s、HRC-s三大应用场景和三种终端类型，并规定了13项关键性能指标。
• 云计算产业发展迅猛：我国云计算产业年均增速超过30%，2021年市场规模达3030亿元，同比增长45%。预计到2025年，市场规模有望突破万亿元。
• Matter 1.0标准发布：CSA连接标准联盟发布Matter 1.0标准，为物联网设备提供跨品牌、跨生态的互联互通解决方案，提升隐私保护与安全性。
• 亚太人工智能支出增长：IDC数据显示，亚太地区人工智能支出预计在2021-2026年间复合年增长率达23.7%，其中中国将占据最大份额。
• 全球移动专网部署增长：GSA报告显示，全球已有近900个组织部署LTE或5G专网，其中制造业是主要应用领域。
• 亚太公共云服务市场增长：IDC预测亚太地区公共云服务市场五年复合增长率达26.4%，预计2026年市场规模达1652亿美元。
• 千兆宽带用户持续增长：截至2022年8月末，我国千兆宽带用户数达7055万户，同比增长278.5%。

投资建议

• 重点推荐标的：
  • 线缆龙头：中天科技（600522）、亨通光电（600487）、长飞光纤（601869）
• 继续跟踪标的：
  • 绿色通信：天孚通信、美格智能、移远通信、英维克、科创新源
  • IDC：奥飞数据、科华数据、光环新网
  • 北美数通：太辰光、新易盛、沪电股份、中际旭创
  • 运营商：中国移动、中国电信
  • 通信基建：中兴通讯、润建股份

主要观点

• 5G卫星通信国际标准的通过，表明我国在该领域具备较强的技术影响力和国际话语权。
• 云计算作为数字经济的重要支撑，正迎来高速发展期，其市场渗透率仍有提升空间。
• Matter 1.0标准的发布有助于推动物联网设备的互联互通，提升用户体验和市场拓展能力。
• 人工智能与服务器行业密切相关，预计未来将带动服务器需求增长。
• 移动专网部署持续增长，尤其在制造业和政府机构中应用广泛。
• 千兆宽带用户数快速增长，表明我国“双千兆”计划进展顺利，网络基础设施建设取得显著成效。
• 数据泄露防护市场在合规和业务需求推动下呈现高速增长，尤其在云计算和物联网发展背景下，安全需求进一步提升。

关键信息

• 5G卫星标准：由中国信通院牵头，联合华为、中兴、小米等20余家单位共同制定，涵盖三大应用场景和三种终端类型。
• 云计算市场规模：2021年突破3000亿元，预计2025年将达万亿元，全球市场占比14.6%。
• Matter 1.0标准：由CSA连接标准联盟发布，支持多种智能家居产品，提升互操作性和安全性。
• 千兆宽带用户：截至2022年8月末，总数达7055万户，同比增长278.5%。
• 数据泄露防护市场：2021年市场规模达1.25亿美元，同比增长39.2%。
• 云南移动集采：长飞、华为、烽火三家入围，显示其在光纤光缆领域具备较强竞争力。

风险提示

• 贸易摩擦加剧：可能对通信行业带来一定负面影响。
• 5G进度不达预期：可能影响相关产业链的发展节奏。

投资评级说明

• 股票评级：买入（相对基准指数涨幅15%以上）、增持（5%~15%）、持有（-5%~5%）、减持（跌幅5%以上）。
• 行业评级：增持（涨幅10%以上）、中性（-10%~10%）、减持（跌幅10%以上）。

总结

通信行业在5G卫星通信、云计算、物联网、数据安全等多领域取得重要进展，国际标准制定能力提升，行业增长潜力显著。建议重点关注线缆龙头、云计算服务商、物联网相关企业及通信基建公司，同时警惕贸易摩擦和5G技术推进不及预期的风险。