20240309-天风证券-因子跟踪周报_动量_分红因子表现较好_7页_1mb

金工定期报告 - 因子与多头组合表现总结

因子IC表现

• 最近一周：表现较好的因子包括一年动量、季度ROE同比、90天内预期调整均值；表现较差的包括bp三年分位数、季度SP一年分位数、1个月日均换手率。
• 最近一月：表现较好的因子包括1个月反转、一年动量、Beta；表现较差的包括1个月日均换手率、1个月换手率波动、小市值。
• 最近一年：表现较好的因子包括bp、一年动量、Fama-French三因子1月残差波动率；表现较差的包括一致预期净利润复合增速、Beta、1个月非流动性冲击。

因子多头组合表现

• 最近一周：表现较好的因子包括一年动量、股息率、前五大股东持股比例合计；表现较差的因子包括季度SP一年分位数、1个月非流动性冲击、bp三年分位数。
• 最近一月：表现较好的因子包括bp三年分位数、Beta、一年动量；表现较差的因子包括1月特异度、小市值、1个月换手率波动。
• 最近一年：表现较好的因子包括前五大股东持股比例合计、bp、一年动量；表现较差的因子包括1个月非流动性冲击、1月特异度、一致预期净利润复合增速。

因子介绍

因子被分为以下类别：估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师。详细的因子分类及计算方法如下：

风险提示

• 市场环境变动风险：模型基于历史数据，市场动态变化可能影响因子表现。
• 数据来源风险：所用数据来源于Wind、朝阳永续，存在数据准确性及完整性风险。