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勝利早報總結

核心內容概述

本次早報主要聚焦於2021年7月12日的市場動態，涵蓋港股、A股及海外市場的表現與重點行業信息。整體市場情緒有所回暖，但後續走勢仍需謹慎觀察。報告指出，中國與美國政策動態對市場產生重要影響，特別是對科技、資源與製造業的關注度提升。

主要觀點

• 市場情緒改善：
  上週五美股三大指數大幅收漲，資源與銀行股表現強勁。A股與港股亦收漲，原材料與科技股走強，顯示市場對經濟復甦的期待有所回升。

• 政策動態影響市場：

  • 中國央行宣布降准，顯示經濟放緩背景下，政策仍以支持企業為主，而非鼓勵加杠杆。
  • 國家持續推動製造業產業升級，有利於相關行業的長期發展。
  • 國家頻繁提及反墜斷，對科技平臺股與中概股產生壓力，但預計超跌後將有反彈。

• 重點行業與企業展望：

  • 資源與工業金屬：五礦資源被推薦買入，受益於工業金屬價格上漲與增產效益顯現。
  • 新能源與製造業：動力電池產量大幅增長，尤其磷酸鐵鋰表現突出，預示新能源產業持續發力。
  • 物流與基礎設施：國家物流樞紐網絡建設方案出爐，預示物流行業將迎來政策支持與發展機遇。
  • 教育與社會服務：教育部支持暑期託管服務，有利於教育產業的多元化發展。

关键信息

A股市場重點

1. 反壟斷政策：市場監管總局禁止虎牙與鬥魚合併，騰訊表示將依法合規經營，顯示對科技企業的監管趨嚴。
2. 動力電池產業：6月動力電池產量同比增長184.3%，磷酸鐵鋰增256.4%，反映新能源產業快速發展。
3. 涉企收費治理：下半年將重點治理商業銀行等領域的不合理收費，有利於企業降成本。
4. 物流政策：國家物流樞紐網絡建設方案出爐，預計未來5年內建設120個左右物流樞紐。
5. 暑期託管服務：教育部支持探索暑期託管服務，強調公益普惠原則。

H股市場重點

6. 中興通訊：預計2021年半年度淨利潤增長104.60%-131.52%，表現優於預期。
7. 晨鳴紙業：預計上半年淨利潤增長287%-307%，受益於紙價上漲與行業景氣度提升。
8. 復星醫藥：控股子公司將向台灣捐贈1000萬劑mRNA疫苗，有助於提升公司形象與國際合作。
9. 美團：無人配送車與無人機亮相，並與上海金山區合作建設低空物流示範中心，顯示科技與物流融合趨勢。
10. 丘鈦科技：光學升級重啟，技術服務能力強，預計未來業績持續增長，給予「買入」評級。

海外市場重點

11. 美國新政令：拜登發佈新政令，加強對科技、銀行、醫藥、航運等行業的監管，包括重啟網絡中立、限制競業禁止協議等。
12. 美聯儲報告：強調貨幣政策將繼續支持經濟，但通脹風險上升，就業率仍低於疫情前水平。

大行報告重點

13. 明源雲：ERP業務表現強勁，預期下半年銷售動力持續，ARPPU有望提升，維持「優於大市」評級。
14. 中信證券：港股科技板塊估值調整後具備配置價值，預計將迎來反彈，但需警惕金融強監管對市場的影響。

總結

整體市場在政策與產業利好推動下呈現震盪上行態勢，重點關注資源、新能源、製造業與物流等行業。科技股受反壟斷與監管影響，短期承壓但長期仍有發展潛力。建議投資者關注政策支持的行業與企業，並謹慎應對市場不確定性。