20221110-金源期货-商品日报_8页

商品日报20221110总结

核心内容概览

本日报主要分析了贵金属、铜、镍、锌、铅、原油、螺纹钢和铁矿石等主要商品的市场走势及影响因素。整体市场在等待美国10月CPI数据发布和中期选举结果的背景下，呈现震荡调整态势，部分品种出现上涨，部分则下跌。

主要观点与关键信息

贵金属

• 价格走势：国际金价小幅下跌0.48%，报1707.60美元/盎司；国际银价下跌1.21%，报21.17美元/盎司。
• 影响因素：美元指数反弹至110.43，压制贵金属价格；美国9月批发销售和库存数据不及预期，市场对通胀前景存在不确定性。
• 操作建议：金银暂时观望。

铜

• 价格走势：沪铜2212合约收于66580元/吨，上涨1.22%；国际铜2301合约收于59550元/吨，上涨0.34%。
• 影响因素：中国10月CPI同比上涨2.1%，PPI同比下降1.3%；美国中期选举结果不明朗，市场等待CPI数据。供需方面，库存低位支撑价格，但需求端表现不佳限制涨幅。
• 操作建议：单边建议尝试做多。

镍

• 价格走势：沪镍2212合约收于192980元/吨，上涨0.41%；伦镍上涨3.86%，报24750美元/吨。
• 影响因素：镍矿供应受限，成本支撑较强；印尼可能对镍铁增加关税，提供下方支撑。不锈钢库存及需求出现企稳迹象。
• 操作建议：建议暂时观望。

锌

• 价格走势：沪锌2212合约收于23850元/吨，上涨0.57%；伦锌下跌2.11%，报2856美元/吨。
• 影响因素：美元反弹压制锌价；国内供应增加，但库存仍处于低位，对价格形成支撑。下游消费转淡，需求端支撑减弱。
• 操作建议：逢高沽空。

铅

• 价格走势：沪铅2212合约收于15290元/吨，上涨0.82%；伦铅上涨1.05%，报2061美元/吨。
• 影响因素：出口增加预期带动铅价走高；国内供应稳中有升，但需求进入淡季，供需格局偏弱。
• 操作建议：观望。

原油

• 价格走势：WTI下跌3.46%，报85.83美元/桶；布伦特下跌2.84%，报92.65美元/桶；INE原油期货下跌3.17%，报678.9元。
• 影响因素：EIA下调2023年原油需求增速，API和EIA库存数据疲软；全球股市下跌，美元走强，市场风险偏好降温。
• 操作建议：观望。

螺纹钢

• 价格走势：螺纹钢2301合约收于3590元/吨，上涨0.53%。
• 影响因素：现货需求不佳，贸易商成交量缩减；钢厂开工计划调整，库存持续去化；钢联数据发布前市场观望情绪浓厚。
• 操作建议：逢高做空。

铁矿石

• 价格走势：铁矿石2301合约收于686元/吨，上涨0.88%。
• 影响因素：铁水产量持续下降，钢厂开工率回落；海外发运量减少，到港量下降，库存小幅上升。
• 操作建议：逢高做空。

交易数据概览

产业数据透视

铜

• 11月9日SHFE铜主力上涨800元/吨，LME铜上涨27美元/吨。
• SHFE仓单减少1244吨，LME库存减少2100吨。
• 现货升贴水扩大，沪伦比价小幅下调。

镍

• SHEF镍主力上涨790元/吨，LME镍上涨920美元/吨。
• SHEF仓单减少18吨，LME库存减少402吨。
• 俄镍和金川镍升贴水保持不变。

锌

• SHFE锌主力上涨135元/吨，LME锌下跌61.5美元/吨。
• SHFE仓单减少247吨，LME库存减少50吨。
• 沪伦比价上调0.22。

铅

• SHFE铅主力上涨125元/吨，LME铅上涨21.5美元/吨。
• SHFE仓单维持不变，LME库存减少500吨。
• 沪伦比价小幅下调。

铝

• SHFE铝连三上涨205元/吨，LME铝下跌37美元/吨。
• SHFE仓单减少1244吨，LME库存减少5550吨。
• 沪伦比价上调0.21。

螺纹钢

• 螺纹主力上涨19元/吨，南北价差保持稳定。
• 基差上涨1.62，卷螺差扩大。

铁矿石

• 铁矿主力上涨6元/吨，日照港PB粉上涨5元/吨。
• 巴西-青岛运价上涨0.33，西澳-青岛运价微涨。

操作建议汇总

• 贵金属：暂时观望
• 铜：单边建议尝试做多
• 镍：建议暂时观望
• 锌：逢高沽空
• 铅：观望
• 原油：观望
• 螺纹钢：逢高做空
• 铁矿石：逢高做空

其他信息

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